Como cada aplicação é calculada
Pós-fixados em % do CDI (CDB, LCI e LCA): o CDI anual vira uma taxa diária, ela é multiplicada pelo percentual contratado e composta pelos dias úteis do período (estimados em 252 por ano). Em fórmula: valor × [1 + ((1 + CDI)^(1/252) − 1) × %CDI]^(dias úteis).
Tesouro Selic: rende a Selic efetiva do dia, que costuma ficar cerca de 0,10 ponto abaixo da meta do Copom. A B3 cobra custódia de 0,20% ao ano, mas o Tesouro Selic é isento dela até R$ 10 mil — a calculadora cobra só sobre o que passar disso, proporcional ao prazo.
Poupança: com a Selic acima de 8,5% ao ano, paga 0,5% ao mês mais a TR, e só no aniversário mensal. Por isso a simulação conta apenas meses completos, usando a taxa do mês divulgada pelo Banco Central (já com a TR).
Os impostos que entram na conta
O imposto de renda de CDB e Tesouro é regressivo e conta dias corridos: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Ele incide só sobre o ganho, no resgate.
O IOF só aparece em resgates com menos de 30 dias e vai de 96% do rendimento no primeiro dia a 3% no 29º. LCI, LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física pelas regras atuais, e LCI e LCA têm prazo mínimo de carência definido pelo Conselho Monetário Nacional (desde 2024, de pelo menos 9 meses).
Exemplo: LCI de 90% contra CDB de 100%
Num prazo de 1 ano, o CDB paga 17,5% de IR sobre o ganho. Um CDB de 100% do CDI entrega, depois do imposto, algo perto de 82,5% do CDI. A LCI de 90% do CDI, isenta, entrega os 90% inteiros — fica à frente. Acima de 2 anos o IR cai para 15% e o CDB de 100% passa a entregar cerca de 85% do CDI líquido: a LCI de 90% continua à frente, mas a diferença diminui. A regra prática é dividir o percentual da LCI por (1 − alíquota do IR) para achar o CDB equivalente; a calculadora faz essa conta exata para o seu prazo.
Além da taxa
Valor líquido é só uma parte da comparação. Pesam também a liquidez (se dá para sacar antes), a garantia (Tesouro Nacional ou FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição) e o risco de quem emite. Veja as taxas de hoje em CDI hoje, Selic hoje e os títulos públicos em Tesouro Direto.
Perguntas frequentes
LCI e LCA pagam imposto de renda?+
Para pessoa física, LCI e LCA são isentas de imposto de renda pelas regras vigentes. Por isso uma taxa menor em % do CDI pode render mais, no líquido, que um CDB tributado.
Como saber qual CDB equivale a uma LCI?+
Divida o percentual da LCI por (1 − alíquota de IR do prazo). Exemplo: LCI de 90% do CDI em 2 anos ou mais (IR de 15%) equivale a um CDB de cerca de 105,9% do CDI. A calculadora mostra o número exato para o prazo que você digitar.
O Tesouro Selic tem taxa?+
O Tesouro Direto não cobra taxa de negociação, mas a B3 cobra custódia de 0,20% ao ano sobre o valor investido. No Tesouro Selic, os primeiros R$ 10 mil são isentos dessa custódia.
Quando o IOF é cobrado?+
Somente em resgates feitos antes de 30 dias da aplicação. A alíquota cai dia a dia, de 96% do rendimento no 1º dia até 3% no 29º, e zera a partir do 30º dia.
Esta comparação diz qual é o melhor investimento?+
Não. Ela mostra o valor líquido estimado com as taxas que você digitou. Liquidez, garantia, risco do emissor e o seu objetivo também importam, e a decisão é sempre sua.