DICIONÁRIO GRÁTIS · 107 TERMOS DE A A Z
Glossário de investimentos
As palavras que aparecem no aplicativo do banco, no noticiário e nos relatórios das empresas, explicadas em português simples. Cada termo traz o significado em poucas linhas, um exemplo com números, por que isso importa para o seu dinheiro e os erros mais comuns.
Por Redação Investidor Invest · revisado em
107 termos no glossário
A
4 termos- AçãoAção é a menor parte do capital de uma empresa; quem compra uma ação vira sócio e participa dos lucros e dos riscos do negócio.
- Ações ON e PNAções ON (ordinárias) dão direito a voto nas assembleias; ações PN (preferenciais) em geral não votam, mas têm preferência no recebimento de dividendos.
- AlavancagemAlavancagem é usar dinheiro emprestado ou instrumentos como derivativos para ter exposição maior do que o próprio capital, ampliando ganhos e perdas.
- ANBIMAANBIMA é a associação das instituições do mercado financeiro que cria códigos de autorregulação, certificações de profissionais e índices de renda fixa.
B
7 termos- B3B3 é a bolsa de valores do Brasil, onde são negociados ações, FIIs, ETFs, BDRs e derivativos, e também a central que guarda esses ativos.
- BDRBDR é um certificado negociado na B3, em reais, que representa ações ou ETFs de empresas estrangeiras guardados no exterior por uma instituição.
- BenchmarkBenchmark é o índice de referência usado para avaliar se um investimento foi bem, como o CDI na renda fixa ou o Ibovespa nas ações.
- BetaBeta mede o quanto uma ação costuma se mover em relação ao mercado: beta 1 acompanha o índice, acima de 1 oscila mais e abaixo de 1 oscila menos.
- Blue chipsBlue chips são as ações das maiores e mais negociadas empresas da bolsa, em geral líderes de seus setores e com grande peso nos principais índices.
- Boletim FocusBoletim Focus é o relatório semanal do Banco Central com a mediana das projeções de economistas para inflação, Selic, PIB e dólar.
- BonificaçãoBonificação é a distribuição gratuita de novas ações aos acionistas, feita quando a empresa transforma reservas de lucro em capital social.
C
14 termos- CâmbioCâmbio é o preço de uma moeda em outra, como quantos reais são necessários para comprar um dólar, e a troca de moedas em si.
- Cap rateCap rate é a renda anual líquida de um imóvel dividida pelo valor dele e indica quanto o imóvel rende por ano em relação ao preço.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- CDICDI é a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos e serve de régua para a maior parte da renda fixa pós-fixada no Brasil.
- CNPJ do fundoCNPJ do fundo é o número de registro que identifica um fundo de investimento e permite consultar dados oficiais, como rentabilidade, patrimônio e documentos.
- Come-cotasCome-cotas é a cobrança antecipada de Imposto de Renda que acontece em maio e novembro nos fundos abertos de renda fixa e multimercado, reduzindo o número de cotas.
- CopomCopom é o comitê do Banco Central que se reúne cerca de oito vezes por ano para decidir a meta da Selic, a taxa básica de juros do país.
- CorretoraCorretora é a instituição autorizada pelo Banco Central e pela CVM que dá acesso à bolsa e a outros investimentos, intermediando as ordens do cliente.
- Cotas e cotistasCota é a fração de um fundo de investimento e cotista é quem a possui; o valor da cota sobe ou desce conforme o resultado da carteira.
- CRACRA é um título lastreado em dívidas e recebíveis do agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e sem garantia do FGC.
- CRICRI é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor imobiliário, como aluguéis e parcelas de imóveis, isento de IR para pessoa física e sem FGC.
- Curva de jurosCurva de juros é o gráfico que mostra as taxas que o mercado cobra para emprestar dinheiro por prazos diferentes, de meses a décadas.
- CustódiaCustódia é o serviço de guardar e registrar investimentos em nome do dono, controlando proventos, eventos e movimentações; pode envolver uma taxa.
- CVMCVM é a autarquia federal que regula e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil, como bolsa, fundos, ofertas públicas e companhias abertas.
D
14 termos- Data exData ex é o primeiro dia em que a ação passa a ser negociada sem o direito ao provento anunciado; quem compra a partir dela não recebe aquele pagamento.
- Data-comData-com é o último dia em que quem compra a ação ou cota garante o direito de receber um provento já anunciado, como dividendos ou JCP.
- Day tradeDay trade é comprar e vender o mesmo ativo no mesmo dia, buscando lucrar com oscilações de curtíssimo prazo; o lucro paga 20% de Imposto de Renda.
- DebêntureDebênture é um título de dívida emitido por uma empresa para captar dinheiro de investidores, com juros e prazo definidos e sem garantia do FGC.
- Debênture incentivadaDebênture incentivada é a debênture que financia projetos de infraestrutura e, pela Lei 12.431/2011, tem rendimento isento de IR para pessoa física.
- DeflaçãoDeflação é a queda generalizada dos preços, quando o índice de inflação fica negativo e o mesmo dinheiro passa a comprar um pouco mais.
- DerivativosDerivativos são contratos cujo valor depende do preço de outro ativo, como ações, dólar, juros ou commodities, usados para proteção ou especulação.
- DesdobramentoDesdobramento (split) é a divisão de cada ação em várias, reduzindo o preço unitário na mesma proporção sem mudar o valor total do investimento.
- DiversificaçãoDiversificação é distribuir o dinheiro entre investimentos diferentes para que um problema em um deles não comprometa todo o patrimônio.
- Dívida líquida/EBITDADívida líquida/EBITDA mostra quantos anos de geração operacional de caixa a empresa levaria para pagar o que deve, descontado o caixa disponível.
- Dividend yieldDividend yield (DY) é quanto uma ação pagou em proventos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual, expresso em porcentagem.
- DividendosDividendos são a parte do lucro que a empresa distribui em dinheiro aos acionistas, proporcional à quantidade de ações de cada um.
- DurationDuration é o prazo médio, em anos, em que o investidor recebe os pagamentos de um título e indica o quanto o preço dele reage a mudanças nos juros.
- DY de FIIDY de FII é a soma dos rendimentos distribuídos por cota em 12 meses dividida pelo preço atual da cota, mostrando o retorno em renda do fundo.
E
3 termos- EBITDAEBITDA é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, uma medida aproximada do que a operação da empresa gera de caixa.
- ETFETF é um fundo de índice negociado na bolsa como uma ação, que busca replicar o desempenho de um índice, como o Ibovespa ou o S&P 500.
- EV/EBITDAEV/EBITDA divide o valor da firma (valor de mercado mais dívida líquida) pelo EBITDA e mostra quantos anos de geração operacional custa a empresa inteira.
F
7 termos- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- FI-InfraFI-Infra é um fundo que aplica a maior parte do patrimônio em debêntures incentivadas de infraestrutura e, para pessoa física, tem rendimentos isentos de IR.
- FiagroFiagro é um fundo voltado ao agronegócio que investe em terras, títulos como CRAs ou participações em empresas do setor, com cotas negociadas na bolsa.
- FIIFII é um fundo que investe em imóveis ou em títulos ligados ao setor imobiliário, tem cotas negociadas na bolsa e distribui rendimentos geralmente todo mês.
- Follow-onFollow-on é uma nova oferta de ações feita por uma empresa que já está na bolsa, para captar mais dinheiro ou permitir que sócios vendam participação.
- Free floatFree float é a parte das ações de uma empresa que está livre para negociação no mercado, fora das mãos do controlador, da tesouraria e de administradores.
- Fundo de investimentoFundo de investimento é um condomínio em que várias pessoas juntam dinheiro para que um gestor profissional aplique em uma carteira de ativos, seguindo um regulamento.
G
2 termos- Gestão ativa e passivaNa gestão ativa, o gestor escolhe ativos tentando superar um índice; na gestão passiva, o fundo apenas replica um índice, com custos menores.
- GrupamentoGrupamento (inplit) é a junção de várias ações em uma só, aumentando o preço unitário na mesma proporção sem mudar o valor total da posição.
H
2 termos- HedgeHedge é uma operação feita para proteger o patrimônio contra um risco específico, como a alta do dólar ou a queda da bolsa, reduzindo perdas possíveis.
- Home brokerHome broker é o sistema da corretora, no site ou aplicativo, pelo qual o investidor envia ordens de compra e venda direto para a bolsa.
I
9 termos- IbovespaIbovespa é o principal índice da bolsa brasileira: mostra o desempenho médio de uma carteira teórica das ações mais negociadas da B3, medido em pontos.
- IGP-MIGP-M é um índice de preços da FGV muito usado para reajustar aluguéis e contratos, que mistura preços do atacado, do consumidor e da construção.
- IndexadorIndexador é o índice que define como uma aplicação de renda fixa rende: prefixado (taxa fixa), pós-fixado (CDI ou Selic) ou híbrido (inflação mais taxa).
- Índice SharpeÍndice Sharpe mede quanto retorno acima de uma taxa livre de risco um investimento entregou para cada unidade de volatilidade assumida.
- InflaçãoInflação é o aumento generalizado e contínuo dos preços, que faz o mesmo dinheiro comprar cada vez menos coisas com o passar do tempo.
- IOFIOF é um imposto federal sobre operações financeiras; em investimentos, só incide sobre o rendimento de resgates feitos antes de 30 dias.
- IPCAIPCA é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo IBGE, que mede quanto sobem os preços de uma cesta de consumo das famílias.
- IPOIPO é a oferta pública inicial: o momento em que uma empresa vende ações ao público pela primeira vez e passa a ser negociada na bolsa.
- IR regressivoIR regressivo é a tabela de Imposto de Renda da renda fixa em que a alíquota cai com o tempo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
J
2 termos- JCPJCP é uma forma de a empresa distribuir lucro aos acionistas que reduz o imposto dela, mas tem Imposto de Renda retido na fonte para quem recebe.
- Juros compostosJuros compostos são juros calculados sobre o valor inicial e também sobre os juros já acumulados, fazendo o dinheiro crescer cada vez mais rápido com o tempo.
L
5 termos- LCALCA é um título bancário que financia o agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e protegido pelo FGC até o limite do fundo.
- LCILCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário, isento de Imposto de Renda para pessoa física e coberto pelo FGC.
- LiquidezLiquidez é a facilidade de transformar um investimento em dinheiro rapidamente, pelo preço justo e sem custo relevante.
- Liquidez diáriaLiquidez diária é a possibilidade de resgatar um investimento em qualquer dia útil, recebendo o valor aplicado mais o rendimento até aquela data.
- LPALPA é o lucro líquido da empresa em um período dividido pelo número de ações, ou seja, quanto do lucro cabe a cada ação.
M
3 termos- Marcação a mercadoMarcação a mercado é a atualização diária do preço de um título pelo valor que ele seria negociado hoje, o que faz a renda fixa oscilar antes do vencimento.
- Margem líquidaMargem líquida é a porcentagem da receita que sobra como lucro líquido depois de todos os custos, despesas, juros e impostos.
- Mercado futuroMercado futuro é onde se negociam contratos padronizados de compra ou venda de um ativo para uma data futura, com ajustes diários de ganhos e perdas na bolsa.
O
2 termos- OPAOPA é a oferta pública para comprar ações dos acionistas de uma empresa listada, feita em casos como fechamento de capital, venda do controle ou aumento de participação.
- OpçõesOpção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (call) ou vender (put) um ativo a um preço fixado até uma data.
P
10 termos- P/LP/L (preço sobre lucro) divide o preço da ação pelo lucro por ação dos últimos 12 meses e indica quantos anos de lucro o mercado está pagando.
- P/VPP/VP compara o preço da ação com o valor patrimonial por ação; abaixo de 1, o mercado paga menos do que o patrimônio contábil da empresa.
- P/VP de FIIP/VP de FII compara o preço da cota na bolsa com o valor patrimonial da cota informado pelo fundo; abaixo de 1, a cota negocia com desconto.
- Patrimônio líquidoPatrimônio líquido é o que sobra quando se subtraem todas as dívidas e obrigações do total de bens e direitos de uma empresa ou de um fundo.
- PayoutPayout é a porcentagem do lucro líquido que a empresa distribui aos acionistas como dividendos e JCP; o restante fica retido para investir ou pagar dívidas.
- Perfil de investidorPerfil de investidor é a classificação, em geral conservador, moderado ou arrojado, que combina objetivos, prazo e tolerância a perdas de cada pessoa.
- PGBLPGBL é o plano de previdência que permite deduzir as contribuições até 12% da renda bruta tributável na declaração completa do IR; no resgate, o imposto incide sobre todo o valor.
- PIBPIB é a soma de tudo o que um país produz em bens e serviços finais num período, a medida mais usada para dizer se a economia cresceu ou encolheu.
- PoupançaPoupança é a aplicação mais tradicional do Brasil: rende por regra fixada em lei, é isenta de IR para pessoa física e tem garantia do FGC.
- Previdência privadaPrevidência privada é um investimento de longo prazo, feito por planos PGBL ou VGBL, com regras de IR próprias e foco em complementar a aposentadoria.
R
6 termos- Renda fixaRenda fixa é o investimento em que você empresta dinheiro a um governo, banco ou empresa e as regras de remuneração são combinadas na hora da aplicação.
- Renda variávelRenda variável é o grupo de investimentos cujo retorno não é combinado de antemão e depende do preço de mercado, como ações, FIIs, ETFs e BDRs.
- Rentabilidade bruta e líquidaRentabilidade bruta é o ganho antes de impostos e custos; a líquida é o que sobra depois deles; e a real é a líquida descontada a inflação.
- Reserva de emergênciaReserva de emergência é o dinheiro guardado para imprevistos, como perda de renda ou despesas urgentes, aplicado com baixo risco e resgate rápido.
- ROEROE é o lucro líquido de 12 meses dividido pelo patrimônio líquido e mostra quanto a empresa gera de lucro para cada real que pertence aos sócios.
- ROICROIC mede o lucro operacional, depois de impostos, em relação a todo o capital investido no negócio, venha ele dos sócios ou de credores.
S
4 termos- SelicSelic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom do Banco Central para controlar a inflação.
- Small capsSmall caps são ações de empresas com valor de mercado relativamente pequeno na bolsa, que costumam ter mais espaço para crescer e também mais oscilação.
- SpreadSpread é uma diferença entre duas taxas ou preços: entre a melhor oferta de compra e de venda de um ativo, ou entre o que um banco paga e o que cobra.
- Swing tradeSwing trade é comprar um ativo e vendê-lo dias ou semanas depois; em ações, o lucro paga 15% de IR, com isenção se as vendas do mês não passarem de R$ 20 mil.
T
7 termos- Taxa de administraçãoTaxa de administração é o percentual anual cobrado por um fundo sobre o patrimônio para pagar gestão, administração e outros serviços, descontado diariamente da cota.
- Taxa de performanceTaxa de performance é a cobrança extra de um fundo sobre o rendimento que superar um índice de referência, normalmente 20% do que passar do benchmark.
- Tesouro DiretoTesouro Direto é o programa do Tesouro Nacional, com a B3, que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos pela internet a partir de valores baixos.
- Tesouro IPCA+Tesouro IPCA+ é o título público que paga a inflação medida pelo IPCA mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra até o vencimento.
- Tesouro PrefixadoTesouro Prefixado é o título público com taxa fixa definida na compra, que paga um valor já conhecido (R$ 1.000 por título) no vencimento.
- Tesouro SelicTesouro Selic é o título público pós-fixado que rende a taxa Selic do período, com resgate diário e oscilação de preço muito pequena.
- TRTR é uma taxa calculada pelo Banco Central que entra na correção da poupança, do FGTS e de muitos financiamentos imobiliários.
U
1 termoV
5 termos- VacânciaVacância é a parte de um imóvel ou de um portfólio de imóveis que está vaga, sem inquilino pagando aluguel, medida em área ou em receita.
- Valor de mercadoValor de mercado é o preço da ação multiplicado pelo número total de ações, ou seja, quanto a bolsa diz que vale a fatia dos acionistas na empresa.
- VGBLVGBL é o plano de previdência sem dedução no IR anual, em que o imposto no resgate incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor aplicado.
- VolatilidadeVolatilidade é a medida de quanto o preço de um ativo oscila em torno da média; quanto maior, mais intensos são os sobes e desces.
- VPAVPA é o patrimônio líquido da empresa dividido pelo número de ações e indica quanto do patrimônio contábil corresponde a cada ação.
Termos por tema
Economia e indicadores (12)
Renda fixa e Tesouro (18)
Ações e bolsa (27)
Análise de empresas (14)
Fundos, FIIs e ETFs (16)
Impostos, regras e previdência (8)
Risco, estratégia e planejamento (12)
Da teoria à prática
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Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados para explicar a ideia. As regras de impostos e garantias foram conferidas na data da revisão e podem mudar, então confira a fonte oficial indicada em cada termo.