DEFINIÇÃO RÁPIDA
CDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
Como funciona
Ao aplicar num CDB, o investidor vira credor do banco por um prazo combinado. Em troca, recebe juros que podem ser prefixados, pós-fixados (o mais comum, como 100% do CDI) ou atrelados à inflação. Bancos menores costumam oferecer taxas maiores do que os grandes, justamente para compensar o risco maior percebido e atrair recursos.
Alguns CDBs têm liquidez diária, permitindo resgatar quando quiser; outros só pagam no vencimento. O rendimento tem Imposto de Renda pela tabela regressiva, de 22,5% a 15%, retido automaticamente, e IOF se o resgate acontecer antes de 30 dias. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição se o banco quebrar.
- Aplicação: R$ 20.000; CDI médio suposto: 10% ao ano
- Taxa efetiva: 105% × 10% = 10,5% ao ano
- Valor bruto em 2 anos: 20.000 × 1,105² ≈ R$ 24.420 → rendimento de R$ 4.420
- IR de 15% (mais de 720 dias): R$ 663 → líquido de cerca de R$ 3.757
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
O CDB é um dos produtos mais usados na renda fixa e um bom ponto de partida para entender rendimento, imposto e risco de crédito ao mesmo tempo. Compará-lo corretamente com LCI, LCA e Tesouro exige olhar a taxa líquida, o prazo e a liquidez. Faça a conta no comparador.
Erros comuns
- Comparar a taxa bruta do CDB com a taxa de uma LCI isenta.
- Aplicar acima de R$ 250 mil no mesmo banco achando que tudo está coberto pelo FGC.
- Escolher um CDB sem liquidez para o dinheiro da reserva de emergência.
Termos relacionados
- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- CDICDI é a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos e serve de régua para a maior parte da renda fixa pós-fixada no Brasil.
- LCILCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário, isento de Imposto de Renda para pessoa física e coberto pelo FGC.
- LCALCA é um título bancário que financia o agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e protegido pelo FGC até o limite do fundo.
- IR regressivoIR regressivo é a tabela de Imposto de Renda da renda fixa em que a alíquota cai com o tempo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
- Liquidez diáriaLiquidez diária é a possibilidade de resgatar um investimento em qualquer dia útil, recebendo o valor aplicado mais o rendimento até aquela data.
Também aparece em:
Fontes: FGC; Receita Federal. Regras conferidas em 28/10/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.