DEFINIÇÃO RÁPIDA
IOF é um imposto federal sobre operações financeiras; em investimentos, só incide sobre o rendimento de resgates feitos antes de 30 dias.
Como funciona
Na renda fixa e em fundos de renda fixa, o IOF segue uma tabela regressiva diária: começa em 96% do rendimento se o resgate for no 1º dia, cai alguns pontos a cada dia (50% no 15º dia, por exemplo) e zera a partir do 30º dia. Ele é calculado antes do Imposto de Renda, que incide sobre o que sobra. Ações, FIIs e ETFs de ações não pagam IOF na venda.
O IOF também aparece em outras operações, com regras próprias: em empréstimos e financiamentos, em seguros e no câmbio, como na compra de moeda estrangeira, gastos com cartão no exterior e remessas. As alíquotas de câmbio foram alteradas por decretos em 2025 e podem mudar de novo por decisão do governo, por isso vale conferir a tabela vigente na Receita Federal antes de uma operação.
- Aplicação de R$ 10.000 em CDB que rendeu R$ 40 em 15 dias
- IOF de 50% do rendimento: R$ 20
- IR de 22,5% sobre os R$ 20 restantes: R$ 4,50
- Rendimento líquido: R$ 15,50; se esperasse 30 dias, não haveria IOF
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
O IOF é um dos motivos para a reserva de emergência ficar onde não seja preciso mexer com frequência e para evitar aplicar dinheiro que será usado em poucos dias. No câmbio, ele entra no custo de uma viagem ou de investir lá fora. Veja o dólar e simule conversões em Dólar hoje e no conversor.
Erros comuns
- Resgatar com poucos dias e perder boa parte do rendimento.
- Achar que IOF incide sobre o valor aplicado, e não sobre o rendimento.
- Esquecer o IOF de câmbio ao comparar custos de uma operação no exterior.
Termos relacionados
- IR regressivoIR regressivo é a tabela de Imposto de Renda da renda fixa em que a alíquota cai com o tempo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
- CâmbioCâmbio é o preço de uma moeda em outra, como quantos reais são necessários para comprar um dólar, e a troca de moedas em si.
- Liquidez diáriaLiquidez diária é a possibilidade de resgatar um investimento em qualquer dia útil, recebendo o valor aplicado mais o rendimento até aquela data.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- Rentabilidade bruta e líquidaRentabilidade bruta é o ganho antes de impostos e custos; a líquida é o que sobra depois deles; e a real é a líquida descontada a inflação.
Mais de impostos, regras e previdência:
Fontes: Decreto 6.306/2007 e alterações; Receita Federal. Regras conferidas em 28/10/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.