DEFINIÇÃO RÁPIDA
LCA é um título bancário que financia o agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e protegido pelo FGC até o limite do fundo.
Como funciona
Funciona como a LCI, mas o dinheiro captado vai para crédito rural e para empresas da cadeia do agro, como produtores, cooperativas, armazéns e fabricantes de insumos. A isenção de IR para pessoa física é o incentivo do governo a esse setor, que pesa bastante nas exportações brasileiras.
Pelas regras do Conselho Monetário Nacional em vigor desde 2024, a LCA tem prazo mínimo de carência de 9 meses na maior parte dos casos. Ela pode ser pré ou pós-fixada; o formato mais visto é um percentual do CDI. O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, somando todos os produtos garantidos daquele banco.
- Taxa: 92% do CDI; CDI médio suposto: 10% ao ano → 9,2% ao ano
- Rendimento: 30.000 × 9,2% = R$ 2.760, sem IR
- Um CDB precisaria render cerca de 111,5% do CDI para empatar (92 ÷ 0,825), com IR de 17,5%
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
LCA e LCI ajudam a montar a parte de médio prazo da renda fixa com eficiência tributária. Mas a garantia do FGC é por instituição, e não por produto: ter CDB e LCA no mesmo banco soma tudo no mesmo limite. Saber isso ajuda a distribuir valores maiores entre emissores diferentes.
Erros comuns
- Somar LCA e CDB do mesmo banco achando que cada um tem R$ 250 mil de garantia separada.
- Ignorar a carência e precisar do dinheiro antes.
- Escolher pela taxa sem conferir o banco emissor.
Termos relacionados
- LCILCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário, isento de Imposto de Renda para pessoa física e coberto pelo FGC.
- CRACRA é um título lastreado em dívidas e recebíveis do agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e sem garantia do FGC.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- Rentabilidade bruta e líquidaRentabilidade bruta é o ganho antes de impostos e custos; a líquida é o que sobra depois deles; e a real é a líquida descontada a inflação.
- FiagroFiagro é um fundo voltado ao agronegócio que investe em terras, títulos como CRAs ou participações em empresas do setor, com cotas negociadas na bolsa.
Mais de renda fixa e tesouro:
Fontes: Lei 11.033/2004; Conselho Monetário Nacional; FGC. Regras conferidas em 28/10/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.