DEFINIÇÃO RÁPIDA
Poupança é a aplicação mais tradicional do Brasil: rende por regra fixada em lei, é isenta de IR para pessoa física e tem garantia do FGC.
Como funciona
A regra de rendimento depende da Selic. Quando a meta está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Quando a meta está em 8,5% ou abaixo, rende 70% da Selic mais a TR. Essa fórmula vale para depósitos feitos desde maio de 2012; depósitos antigos seguem rendendo 0,5% ao mês mais TR.
O rendimento é creditado uma vez por mês, na data de aniversário do depósito. Quem saca antes dessa data perde o rendimento daquele mês sobre o valor retirado. A poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física, não cobra taxa e tem liquidez imediata, o que explica a popularidade, apesar de normalmente render menos do que alternativas de risco parecido.
- Selic suposta: 11% ao ano; TR média: 0,1% ao mês
- Poupança: (1,006)¹² - 1 ≈ 7,4% ao ano, isenta
- Tesouro Selic: cerca de 11% bruto; com IR de 17,5% e taxa de custódia, perto de 8,9% líquido
- Em R$ 10.000: cerca de R$ 740 na poupança contra perto de R$ 890 no Tesouro Selic
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
A poupança é o ponto de partida de muita gente e serve de referência mínima: qualquer alternativa de baixo risco precisa render mais do que ela para justificar a troca. Saber a regra ajuda a perceber quando a diferença é grande (Selic alta) e quando quase some (Selic baixa). Compare no comparador poupança x CDB x Tesouro.
Erros comuns
- Sacar um dia antes do aniversário e perder o rendimento do mês.
- Achar que a poupança rende sempre 0,5% ao mês, sem a TR e sem olhar a Selic.
- Deixar valores grandes parados por anos sem comparar com outras opções de baixo risco.
Termos relacionados
- TRTR é uma taxa calculada pelo Banco Central que entra na correção da poupança, do FGTS e de muitos financiamentos imobiliários.
- SelicSelic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom do Banco Central para controlar a inflação.
- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- Tesouro SelicTesouro Selic é o título público pós-fixado que rende a taxa Selic do período, com resgate diário e oscilação de preço muito pequena.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- Reserva de emergênciaReserva de emergência é o dinheiro guardado para imprevistos, como perda de renda ou despesas urgentes, aplicado com baixo risco e resgate rápido.
Mais de renda fixa e tesouro:
Fontes: Lei 12.703/2012; Banco Central do Brasil. Regras conferidas em 28/10/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.