DEFINIÇÃO RÁPIDA
Come-cotas é a cobrança antecipada de Imposto de Renda que acontece em maio e novembro nos fundos abertos de renda fixa e multimercado, reduzindo o número de cotas.
Como funciona
Em vez de cobrar o imposto só no resgate, a Receita recolhe uma parte duas vezes por ano, no último dia útil de maio e de novembro, sobre o rendimento acumulado desde a última cobrança. A alíquota é de 15% para fundos de longo prazo e de 20% para fundos de curto prazo. O pagamento é feito com as próprias cotas do investidor, daí o nome: o imposto 'come' cotas.
No resgate, calcula-se o imposto total pela tabela regressiva e desconta-se o que já foi pago. Se a alíquota final for maior (resgate com menos de dois anos), o investidor paga a diferença. Fundos de ações, FIIs e ETFs não têm come-cotas. Desde 2024, com a Lei 14.754/2023, fundos exclusivos também passaram a ter essa cobrança.
- Saldo de R$ 50.000 que rendeu R$ 2.500 de dezembro a maio
- Come-cotas de 15%: R$ 375, pagos com cotas no fim de maio
- O saldo cai para R$ 52.125 e os próximos rendimentos incidem sobre esse valor menor
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
O come-cotas reduz o efeito dos juros compostos, porque parte do rendimento sai antes da hora. É um dos motivos pelos quais títulos comprados diretamente, que só pagam IR no resgate, podem render mais no longo prazo do que fundos com estratégia parecida. Compare alternativas no comparador.
Erros comuns
- Achar que o saldo caiu por prejuízo quando foi o come-cotas.
- Esquecer que fundos de ações não têm come-cotas.
- Ignorar o efeito do come-cotas ao comparar fundos com CDBs e Tesouro.
Termos relacionados
- IR regressivoIR regressivo é a tabela de Imposto de Renda da renda fixa em que a alíquota cai com o tempo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
- Fundo de investimentoFundo de investimento é um condomínio em que várias pessoas juntam dinheiro para que um gestor profissional aplique em uma carteira de ativos, seguindo um regulamento.
- Juros compostosJuros compostos são juros calculados sobre o valor inicial e também sobre os juros já acumulados, fazendo o dinheiro crescer cada vez mais rápido com o tempo.
- Rentabilidade bruta e líquidaRentabilidade bruta é o ganho antes de impostos e custos; a líquida é o que sobra depois deles; e a real é a líquida descontada a inflação.
- Cotas e cotistasCota é a fração de um fundo de investimento e cotista é quem a possui; o valor da cota sobe ou desce conforme o resultado da carteira.
Também aparece em:
Fontes: Receita Federal; Lei 14.754/2023. Regras conferidas em 28/10/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.