A diferença em uma frase
PGBL deixa abater o que você aplica, até 12% da renda bruta tributável, da base do imposto de renda do ano — mas, no resgate, o IR incide sobre todo o valor (aportes + rendimento). VGBL não dá dedução, e no resgate o IR incide só sobre o rendimento.
A dedução do PGBL só existe para quem faz a declaração completa e contribui para o INSS ou para um regime próprio de servidor público. Quem usa a declaração simplificada não ganha nada com o PGBL e paga mais IR no fim.
Como a calculadora faz a conta
Cada aporte anual cresce pela rentabilidade menos a taxa de administração. No fim, cada aporte paga IR conforme o tempo que ficou aplicado, pela tabela regressiva: 35% até 2 anos, 30% de 2 a 4, 25% de 4 a 6, 20% de 6 a 8, 15% de 8 a 10 e 10% acima de 10 anos. Na tabela progressiva, você informa a alíquota média que espera pagar.
No PGBL, a economia de IR de cada ano (valor deduzido × a alíquota da sua faixa) volta na restituição do ano seguinte. Se você marcar a opção, essa restituição é aplicada fora do plano à mesma rentabilidade bruta, com 15% de IR sobre o ganho.
Exemplo: R$ 14.400 por ano durante 20 anos
Renda tributável de R$ 120 mil por ano, declaração completa, faixa de 27,5%, aplicando R$ 14.400 por ano (exatamente 12% da renda), com 10% ao ano de rentabilidade e 1% de taxa de administração. O saldo chega perto de R$ 803 mil nos dois planos. No VGBL, o IR no resgate fica em torno de R$ 62 mil, e sobram cerca de R$ 741 mil. No PGBL, o IR sobe para uns R$ 112 mil, mas as restituições de R$ 3.960 por ano, aplicadas, somam perto de R$ 205 mil — o total líquido vai a cerca de R$ 896 mil. Com declaração simplificada, o mesmo PGBL terminaria com uns R$ 691 mil, abaixo do VGBL.
Outros pontos que pesam
Taxa de administração e de carregamento corroem muito o resultado em prazos longos. A previdência tem regras próprias de sucessão e portabilidade. Pela Lei 14.803/2024, a escolha da tabela (regressiva ou progressiva) pode ser feita até o primeiro resgate ou o recebimento do benefício. Desde 2025, aportes anuais muito altos em VGBL passaram a ter IOF, caso que esta conta não considera. Para comparar com outros caminhos, veja as calculadoras de aposentadoria e de juros compostos, e conheça os fundos de investimento.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre PGBL e VGBL?+
No PGBL você pode deduzir os aportes, até 12% da renda bruta tributável, da base do IR anual, mas paga IR sobre todo o valor no resgate. No VGBL não há dedução, e o IR no resgate incide só sobre o rendimento.
Quem pode deduzir o PGBL do imposto de renda?+
Quem faz a declaração completa e contribui para a Previdência Social (INSS) ou para regime próprio de servidor. O limite é 12% da renda bruta tributável do ano.
PGBL vale para quem faz a declaração simplificada?+
Na simplificada não há dedução de PGBL, então o plano perde a vantagem e ainda tributa o valor inteiro no resgate. A calculadora mostra esse efeito quando você escolhe a opção simplificada.
O que é a tabela regressiva da previdência?+
É a tabela de IR que diminui com o tempo de cada aporte: 35% até 2 anos, caindo 5 pontos a cada 2 anos, até 10% para aportes com mais de 10 anos (Lei 11.053/2004).
E se eu aplicar mais que 12% da renda?+
O que passar do limite não é deduzido. Por isso a calculadora mostra também o cenário combinado: PGBL até o limite de 12% e VGBL no restante.