Carbon S&P Master Multimercado: rentabilidade, patrimônio e cotistas

O fundo Carbon S&P Master Multimercado é classificado pela CVM como fundo multimercado (na classificação ANBIMA: Multimercados Estrat. Específica) — ou seja, pode combinar renda fixa, ações, câmbio e derivativos, conforme a estratégia descrita no regulamento.

Em 12 meses (de 21/10/2025 a 21/10/2026), a cota subiu 26,30%. No mesmo intervalo, o CDI acumulou 14,35%. O fundo ficou 11,96 pontos percentuais acima do CDI, o equivalente a 183% do CDI.

No ano (desde 31/12/2025), a cota acumula +21,11%, contra 11,30% do CDI; no mês de outubro de 2026, +1,55%, contra 0,66% do CDI.

Multimercados costumam usar o CDI como referência, mas o resultado pode se afastar bastante dele em alguns meses por causa das estratégias. “% do CDI” é a forma mais comum de fazer essa conta: 100% significa render o mesmo que o CDI; abaixo de 100%, menos; acima, mais. A rentabilidade aqui é bruta, ou seja, antes do imposto de renda.

A maior queda da cota nos últimos 12 meses foi de 12,55% (do pico em 09/02/2026 até 30/03/2026). Quem tinha investido no pico chegou a ver o saldo cair nessa proporção — por isso o prazo do investimento pesa tanto em fundos que oscilam muito. Esse indicador se chama drawdown (queda máxima).

Em 5 dos últimos 12 meses a cota terminou no negativo. O melhor mês foi maio de 2026 (+11,88%) e o mais fraco, julho de 2026 (−4,80%).

O fundo tem R$ 33,4 mi de patrimônio e é o 475º maior nesse quesito entre os 500 fundos acompanhados pelo site. Na régua que usamos aqui (pequeno: até R$ 100 milhões; médio: até R$ 1 bilhão; grande: até R$ 10 bilhões; muito grande: acima disso), é um fundo de porte pequeno. Tamanho não indica desempenho futuro: o patrimônio mostra apenas quanto dinheiro está aplicado nele hoje.

São 1 cotistas (498º lugar em número de cotistas na mesma lista). Dividindo o patrimônio pelo número de cotistas, o saldo médio fica em torno de R$ 33,4 mi por cotista. Saldo médio alto assim costuma aparecer em fundos voltados a clientes de alta renda ou a outros fundos e instituições.

Há 12 meses (21/10/2025), eram 7.781 cotistas; de lá para cá, a base encolheu 100,0%. O patrimônio passou de R$ 64,7 mi para R$ 33,4 mi. Descontado o efeito da rentabilidade, isso indica saídas líquidas estimadas de R$ 48,3 mi no período (estimativa simples: variação do patrimônio menos o rendimento da cota).

A gestão — quem decide onde o dinheiro é aplicado — é feita por CARBON ASSET MANAGEMENT LTDA.. A administração — parte legal, contábil e cálculo diário da cota — fica com BNY MELLON SERVICOS FINANCEIROS DTVM S.A..

A taxa de administração não consta no cadastro da CVM usado nesta página. Ela é descontada da cota todos os dias — então a rentabilidade mostrada aqui já vem líquida dela —, e o valor exato aparece na lâmina do fundo, disponível na corretora ou no banco que o distribui.