AÇÃO DA B3
CSAN3
AlertaCosan S.A. · Exploração, Refino e Distribuição
R$ 2,33
▲ 3,56% hoje· 12M -61,7%
Fonte: B3, a bolsa de valores do Brasil. Atualizado em 02/11, 14:14 (horário de Brasília). Os preços podem ter até 15 minutos de atraso.
SE VOCÊ TIVESSE INVESTIDO...
R$ 1.000 aplicados em CSAN3 há 1 ano teriam virado R$ 383 (-61,74%, sem considerar dividendos e custos)
Resumo técnico
EDUCACIONAL
Média dos últimos 20 dias
R$ 4,40
preço de hoje ▼ abaixo (-47,0%)
Média dos últimos 50 dias
R$ 4,01
preço de hoje ▼ abaixo (-41,9%)
Média dos últimos 200 dias
R$ 4,56
preço de hoje ▼ abaixo (-48,9%)
RSI (força do movimento)
26
caiu rápido (sobrevendido)
Suportes (pisos recentes abaixo do preço de hoje, onde a queda parou)
—
Resistências (tetos recentes acima do preço de hoje, onde a alta parou)
R$ 3,97 · R$ 4,07
Como ler: as médias mostram o preço médio dos últimos dias de pregão (a chamada média móvel). Preço acima delas indica que a tendência recente é de alta, e abaixo, de queda. O RSI vai de 0 a 100: acima de 70, o preço subiu muito em pouco tempo; abaixo de 30, caiu muito. Suportes e resistências são preços em que a cotação virou de direção no último ano. Tudo é calculado com o preço de fechamento de cada dia e serve para estudo, não recomendação de compra ou venda.
Indicadores fundamentalistas de CSAN3
Cada número vem com a conta que o gera. Toque em "o que mede" para ler a explicação.
Preço em relação aos resultados (valuation)
P/L
-1,04×
Preço da ação ÷ LPA
o que mede
Quantos anos de lucro atual seriam necessários para "devolver" o preço pago. Lucro negativo deixa o P/L sem sentido.
P/VP
1,86×
Preço da ação ÷ VPA
o que mede
Quanto o mercado paga por cada R$ 1 de patrimônio da empresa. Abaixo de 1, a bolsa avalia a empresa por menos que o patrimônio contábil.
EV/EBITDA
10,20×
(Valor de mercado + dívida líquida) ÷ EBITDA
o que mede
Compara o valor da empresa inteira (sócios + credores) com o que a operação gera antes de juros, impostos e depreciação.
Dividend Yield 12M
—
Proventos pagos em 12 meses ÷ preço atual
o que mede
Quanto a empresa distribuiu em dividendos e JCP no último ano, em % do preço de hoje. Retrato do passado, não promessa.
DY médio 5 anos
0,72%
Média dos DYs dos 5 últimos anos fechados (proventos do ano ÷ preço no fim do ano)
o que mede
Suaviza anos atípicos: mostra o rendimento médio que o histórico de pagamentos representa sobre o preço de hoje.
LPA
R$ -2,91
Lucro líquido (12 meses) ÷ número de ações
o que mede
A fatia do lucro que cabe a cada ação.
VPA
R$ 1,25
Patrimônio líquido ÷ número de ações
o que mede
A fatia do patrimônio contábil (o que a empresa tem menos o que deve) que cabe a cada ação.
Valor de mercado
R$ 9,22 bi
Preço da ação × total de ações
o que mede
Quanto a bolsa diz que a empresa inteira vale hoje.
Valor da firma (EV)
R$ 56,77 bi
Valor de mercado + dívida líquida
o que mede
O "preço" da empresa considerando também as dívidas que viriam junto numa compra.
Rentabilidade
ROE
-179,0%
Lucro líquido ÷ patrimônio líquido
o que mede
Quanto a empresa lucra para cada R$ 100 de capital dos sócios.
ROIC (2025)
-0,2%
EBIT × (1 − 34%) ÷ (patrimônio + dívida líquida)
o que mede
Retorno sobre todo o capital investido no negócio, venha dos sócios ou de empréstimos. 34% é a alíquota cheia de IR e CSLL, usada como aproximação. Calculado com o último balanço anual.
ROA
-7,0%
Lucro líquido ÷ ativos totais
o que mede
Quanto a empresa lucra para cada R$ 100 de bens e direitos que possui.
Margens
Margem bruta
34,5%
Lucro bruto ÷ receita líquida
o que mede
O que sobra da receita depois do custo direto de produzir ou comprar o que é vendido.
Margem EBITDA
13,9%
EBITDA ÷ receita líquida
o que mede
Quanto da receita vira resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Margem líquida
-22,1%
Lucro líquido ÷ receita líquida
o que mede
Quanto sobra de lucro, no fim de todas as contas, para cada R$ 100 vendidos.
Endividamento e liquidez
Dívida líquida/EBITDA
8,54×
(Dívida bruta − caixa) ÷ EBITDA (12 meses)
o que mede
Quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. Valor negativo = caixa maior que a dívida.
Dívida líquida
R$ 47,53 bi
Empréstimos e financiamentos − caixa e aplicações
o que mede
O que a empresa deve aos bancos e credores depois de descontar o dinheiro que tem em caixa.
Dívida bruta/Patrimônio
12,26×
Dívida bruta ÷ patrimônio líquido
o que mede
Quanto a empresa deve para cada R$ 1 que os sócios têm nela.
Liquidez corrente
1,67×
Ativo circulante ÷ passivo circulante
o que mede
Se o que a empresa tem para receber e usar em até 12 meses cobre o que ela precisa pagar no mesmo prazo. Acima de 1 = cobre.
Negociação na bolsa
Liquidez média diária
R$ 185,1 mi
Média de (preço × quantidade negociada), últimos ~2 meses
o que mede
Quanto dinheiro troca de mãos com esse papel por dia, em média. Liquidez baixa dificulta comprar ou vender sem mexer no preço.
Volume do dia
52.559.200
Quantidade de papéis negociados hoje
o que mede
Quantas ações trocaram de dono no pregão de hoje.
Mín/Máx 52 semanas
2,16 – 6,90
Menor e maior fechamento dos últimos 12 meses
o que mede
O terreno que o preço percorreu no último ano. Contexto, não previsão.
Mín/Máx do dia
2,16 – 2,40
Menor e maior preço do pregão de hoje
o que mede
A oscilação do papel no dia.
Fonte: balanços que a empresa entrega à CVM (órgão que fiscaliza a bolsa) e cotação da B3 · números dos últimos 12 meses, com base no balanço fechado em 30/06/2026 · ROIC do ano de 2025 · consultado em 02/11, 14:14 (horário de Brasília).
Preço justo e preço-teto
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Preço-teto de Bazin (dividendos de 6% ao ano)
R$ 5,61
▲ 140,7% em relação ao preço de hoje
Conta: média dos proventos (dividendos e JCP) pagos por ano nos últimos 5 anos ÷ 6% (método de Décio Bazin)
São contas de estudo, baseadas em hipóteses simples: não dizem quanto a ação vai valer nem se é hora de comprar ou vender. Empresas sem lucro ou sem histórico de proventos ficam sem cálculo.
Histórico de resultados de CSAN3 (2016–2025)
Resultados anuais que a empresa publica e entrega à CVM. Valores em reais, como foram divulgados em cada ano (sem correção pela inflação). Último ano fechado: 2025.
Leitura dos últimos 3 anos: Sinais frágeis — estude com calma
- Lucro consistente — lucro positivo em 1 dos últimos 3 anos
- Receita em crescimento — faturamento maior que há 3 anos
- Dívida sob controle — há dívida líquida e o EBIT é negativo ou indisponível
Três sinais objetivos do balanço, calculados sempre do mesmo jeito para todas as empresas. Servem para estudar — não são recomendação de compra ou venda.
| Ano | Receita líquida | Lucro líquido | Margem líquida | Margem EBITDA | ROE | Dívida líquida | Dív. líq./EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 40,42 bi | −R$ 10,19 bi | -25,2% | 9,1% | -183,3% | R$ 43,40 bi | 11,8× |
| 2024 | R$ 43,95 bi | −R$ 8,16 bi | -18,6% | 24,0% | -86,4% | R$ 56,06 bi | 5,3× |
| 2023 | R$ 39,47 bi | R$ 4,88 bi | 12,4% | 41,5% | 5,2% | R$ 47,52 bi | 2,9× |
| 2022 | R$ 39,74 bi | R$ 2,82 bi | 7,1% | 27,4% | 5,7% | R$ 43,22 bi | 4,0× |
| 2021 | R$ 24,91 bi | R$ 6,35 bi | 25,5% | 43,8% | 41,5% | R$ 32,75 bi | 3,0× |
| 2020 | R$ 13,51 bi | R$ 908,8 mi | 6,7% | 22,6% | 7,9% | R$ 10,89 bi | 3,6× |
| 2019 | R$ 13,56 bi | R$ 2,48 bi | 18,3% | 30,8% | 23,0% | R$ 7,34 bi | 1,8× |
| 2018 | R$ 10,30 bi | R$ 1,90 bi | 18,5% | 32,3% | 16,6% | R$ 7,26 bi | 2,2× |
| 2017 | R$ 7,67 bi | R$ 1,51 bi | 19,7% | 45,1% | 13,9% | R$ 6,52 bi | 1,9× |
| 2016 | R$ 7,54 bi | R$ 1,39 bi | 18,4% | 45,2% | 11,6% | R$ 5,15 bi | 1,5× |
Como ler esta tabela
- Receita líquida: tudo o que a empresa faturou no ano, já sem impostos sobre vendas e devoluções.
- Lucro líquido: o que sobrou depois de todos os custos, despesas, juros e impostos.
- Margem líquida = lucro líquido ÷ receita. Mostra quanto de cada R$ 100 vendidos virou lucro.
- Margem EBITDA = EBITDA ÷ receita. EBITDA é o resultado da operação antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
- Dívida líquida = empréstimos e financiamentos − caixa e aplicações. Negativa quando o caixa supera a dívida.
- Dív. líq./EBITDA: quantos anos do resultado da operação (EBITDA) seriam necessários para pagar a dívida líquida.
- ROE = lucro líquido ÷ patrimônio líquido: o retorno sobre o dinheiro dos sócios.
- "—" significa que aquele número não foi informado naquele ano.
Dividendos de CSAN3 ano a ano
Dividendos, juros sobre capital próprio (JCP) e demais proventos em dinheiro, somados por ano, em reais por ação. Fonte: B3.
Média do dividend yield nos 10 anos fechados da tabela:
1,68%
(média simples do dividend yield de cada ano)
| Ano | Proventos por ação | Nº de pagamentos | Cotação de referência | DY do ano |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,0000 | 0 | R$ 5,32 | 0,00% |
| 2024 | R$ 0,4515 | 1 | R$ 8,16 | 5,53% |
| 2023 | R$ 0,4286 | 1 | R$ 19,22 | 2,23% |
| 2022 | R$ 0,4281 | 1 | R$ 17,12 | 2,50% |
| 2021 | R$ 0,6323 | 2 | R$ 21,69 | 2,92% |
| 2020 | R$ 0,3744 | 1 | R$ 75,73 | 0,49% |
| 2019 | R$ 0,2499 | 1 | R$ 69,57 | 0,36% |
| 2018 | R$ 0,2772 | 1 | R$ 35,70 | 0,78% |
| 2017 | R$ 0,2329 | 1 | R$ 42,55 | 0,55% |
| 2016 | R$ 0,5383 | 4 | R$ 38,15 | 1,41% |
Como contamos: cada provento entra no ano da sua data-com (o último dia em que era preciso ter a ação para receber). DY do ano = proventos do ano ÷ cotação no último pregão daquele ano; no ano em andamento usamos a cotação de hoje, por isso o número ainda vai mudar.
Valores brutos, antes do imposto retido na fonte: o JCP tem 17,5% desde 01/01/2026 (LC 224/2025; até 2025 eram 15%) e os dividendos têm 10% só no que passar de R$ 50 mil por mês pagos pela mesma empresa à mesma pessoa (Lei 15.270/2025). Desdobramentos e grupamentos (quando a empresa divide ou junta as ações) mudam o número de ações: compare anos sempre olhando também a cotação da época. Sem provento registrado na fonte em: 2025.
Quer projetar quanto uma carteira renderia? Veja a agenda de dividendos e as calculadoras. Dividendo passado não garante dividendo futuro.
Últimos proventos
| Tipo | Data-com | Pagamento | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| DIVIDENDO | 05/06/2024 | 28/06/2024 | R$ 0,4515 |
| DIVIDENDO | 18/05/2023 | 31/05/2023 | R$ 0,4286 |
| DIVIDENDO | 05/05/2022 | 20/05/2022 | R$ 0,4281 |
| DIVIDENDO | 14/12/2021 | 28/12/2021 | R$ 0,3746 |
| DIVIDENDO | 05/05/2021 | 20/05/2021 | R$ 0,2576 |
| DIVIDENDO | 03/06/2020 | 15/06/2020 | R$ 0,3744 |
| DIVIDENDO | 02/05/2019 | 23/05/2019 | R$ 0,2499 |
| DIVIDENDO | 02/05/2018 | 16/05/2018 | R$ 0,2772 |
| DIVIDENDO | 28/04/2017 | 11/05/2017 | R$ 0,2329 |
| DIVIDENDO | 12/12/2016 | 23/12/2016 | R$ 0,1842 |
| DIVIDENDO | 13/05/2016 | 20/05/2016 | R$ 0,0554 |
| DIVIDENDO | 13/05/2016 | 20/05/2016 | R$ 0,1232 |
Data-com é o último dia em que era preciso ter a ação para receber aquele provento.
Estatísticas para trader de CSAN3
HISTÓRICONúmeros que descrevem como o preço de CSAN3 se movimentou no passado, calculados com o histórico diário da B3. Servem para entender o tamanho das oscilações; não indicam o que vai acontecer nem são sinal de compra ou venda.
Volatilidade 30 dias
203,5%
Mede quanto o preço costuma balançar: quanto maior, mais ele sobe e desce. Conta feita com os últimos 30 dias de pregão, convertida para um ano.
Volatilidade 12 meses
83,2%
A mesma medida, usando o último ano (até 252 dias de pregão).
ATR 14 dias (oscilação diária)
R$ 0,38
Quanto o preço andou por dia, em média, nos últimos 14 pregões, contando os saltos de um dia para o outro: 16,31% do último fechamento.
Amplitude média do dia
5,51%
Diferença média entre o preço mais alto e o mais baixo de cada dia, nos últimos 3 meses, comparada ao fechamento do dia anterior.
Dias que abriram com salto acima de 1%
35,0%
Dias em que o primeiro preço ficou mais de 1% acima ou abaixo do fechamento anterior (gap), em 246 pregões.
Volume médio (3 meses)
R$ 163,9 mi
Valor negociado por dia, em média, nos últimos 3 meses: cerca de 42,9 mi ações por dia.
Faixa de 52 semanas
R$ 2,16 – 6,90
Menor e maior preço do último ano, como foram negociados na época (sem ajuste por dividendos).
Posição na faixa
4%
0% = está no menor preço do ano; 100% = está no maior, pelo último fechamento.
Retorno médio de CSAN3 por mês do ano (2016 a 2026)
Quanto o preço variou em cada mês, já contando os proventos, com a média e a mediana (o valor do meio) dos anos disponíveis. São no máximo 10 observações por mês: pouco para tirar conclusões, e um único ano fora do comum muda a média. O mês em andamento fica de fora.
| Mês | Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Média | +6,4% | -3,3% | -2,6% | -1,2% | +0,0% | -1,6% | +6,3% | -3,3% | -3,1% | -7,0% | +4,8% | -0,5% |
| Mediana | +5,4% | -4,3% | -2,5% | -2,8% | +2,8% | -2,4% | +5,7% | -3,0% | -2,1% | -3,9% | +6,9% | -1,9% |
| Anos na conta | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 9 | 10 |
Fonte: B3, com o histórico diário do último ano e o mensal dos últimos 10 anos · último pregão considerado: 30/10/2026. Volatilidade e retornos usam o preço corrigido por proventos e desdobramentos. Entenda as contas em ações mais voláteis da B3 e no guia de indicadores técnicos. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.
Sobre a Cosan
Holding (energia, logística e agronegócio)
A Cosan é uma holding brasileira: em vez de operar diretamente, ela é sócia de empresas de energia, logística e agronegócio. O portfólio inclui a Raízen (açúcar, etanol, bioenergia e distribuição de combustíveis com a marca Shell), a Rumo (logística ferroviária ligada ao agronegócio), a Compass (gás natural, dona da Comgás), a Moove (lubrificantes, com atuação internacional) e a Radar (gestão de terras agrícolas).
O resultado da holding depende sobretudo dos dividendos e do valor das participações, descontado o custo da própria dívida. A origem do grupo remonta a 1936, com uma usina de cana em Piracicaba (SP). A Cosan chegou ao Novo Mercado em 2005, criou a Raízen em sociedade com a Shell em 2011, comprou o controle da Comgás em 2012 e viu a Rumo se fundir com a ALL em 2015.
Em janeiro de 2025, vendeu a fatia que tinha na Vale e, entre setembro e novembro daquele ano, fez um aumento de capital de cerca de R$ 10 bilhões para reduzir dívidas. Com isso, a Aguassanta, veículo da família Ometto, o BTG Pactual e a gestora Perfin passaram a formar um bloco de controle com acordo de acionistas, liderado pela Aguassanta, segundo o Brazil Journal. Em maio de 2026, a Cosan vendeu parte de sua fatia na Compass quando essa empresa estreou na B3, e a Raízen passa por recuperação extrajudicial.
Destaques
- Holding com participações em Raízen, Rumo, Compass, Moove e Radar.
- Origem em 1936, em uma usina de cana em Piracicaba (SP); no Novo Mercado da B3 desde 2005.
- Aumento de capital de cerca de R$ 10 bilhões anunciado em setembro e concluído em novembro de 2025 para reduzir dívida.
- Controle exercido por bloco formado por Aguassanta (família Ometto), BTG Pactual e Perfin, com acordo de acionistas.
- A controlada Compass estreou na B3 em maio de 2026 (PASS3), em oferta com venda de ações pela Cosan.
O que costuma afetar CSAN3
- Tamanho da dívida da holding e nível da taxa de juros (Selic).
- Desempenho das empresas investidas, em especial a reestruturação da Raízen e os resultados da Rumo.
- Preços de açúcar, etanol, combustíveis e gás, além do tamanho da safra agrícola.
- Vendas de ativos e o chamado desconto de holding (diferença entre o valor das participações e o valor da Cosan na bolsa).
Texto da Redação Investidor Invest, revisado em 23/10/2026.
Fatos relevantes recentes (CVM)
- 28/10/2026Fato Relevante: Celebração de Transação Tributária
- 20/10/2026Fato Relevante: Atualização sobre transação envolvendo participação da Rumo
Comunicados que a empresa é obrigada a enviar à CVM (órgão que fiscaliza a bolsa). Ver todos os fatos relevantes
Veja também: outras empresas de petróleo e gás
Empresas do mesmo segmento de CSAN3, segundo a classificação da B3, da mais negociada hoje para a menos negociada (um código por empresa). Lista para comparar e estudar — não é recomendação.
Entenda os números de CSAN3
O P/L (preço sobre lucro) indica quantos anos de lucro atual seriam necessários para "pagar" o preço da ação — um P/L baixo pode sinalizar ação descontada ou expectativa de lucros menores. O LPA é o lucro por ação dos últimos 12 meses. A faixa de 52 semanas mostra o menor e o maior preço do último ano — útil para dar contexto à cotação de hoje, nunca para prever o amanhã.
Indicadores fazem mais sentido quando comparados com empresas parecidas — no caso de CSAN3, do setor de utilidade pública (energia e saneamento) — e com o próprio histórico da empresa, como nas tabelas de 10 anos acima. Um número isolado raramente conta a história toda.
Quer ver o efeito dos aportes regulares nesse ativo e em outros? Use o simulador de carteira e as calculadoras do site — tudo gratuito.
Conteúdo exclusivamente educacional. Nenhuma informação desta página constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Cotações da B3, com até 15 minutos de atraso.
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