IFR (Índice de Força Relativa, ou RSI): o que é e como calcular

O Índice de Força Relativa (em inglês, Relative Strength Index, RSI) foi apresentado por J. Welles Wilder no livro New Concepts in Technical Trading Systems, de 1978, o mesmo em que ele publicou o ATR e o Parabolic SAR. A ideia é comparar a média dos ganhos com a média das perdas de um período e transformar essa proporção numa escala fixa.

Escala fixa é a grande vantagem prática: um IFR de 60 significa a mesma coisa num índice de 170 mil pontos e numa ação de R$ 10. Por isso ele é chamado de oscilador, porque oscila entre dois limites em vez de acompanhar o preço.

Não confunda com a "força relativa" usada para comparar duas ações (o desempenho de uma dividido pelo da outra). Apesar do nome, o IFR olha um ativo de cada vez, sempre contra o próprio passado.

A conta usa só os preços de fechamento. Com o período padrão de 14:

1. Para cada dia, calcule a variação em relação ao fechamento anterior. Se subiu, o ganho é a variação e a perda é zero; se caiu, a perda é o tamanho da queda (em número positivo) e o ganho é zero.
2. Primeira média: some os ganhos dos 14 primeiros dias e divida por 14. Faça o mesmo com as perdas.
3. Dias seguintes (suavização de Wilder): nova média de ganhos = (média anterior × 13 + ganho do dia) ÷ 14. O mesmo vale para as perdas.
4. Força relativa (RS) = média de ganhos ÷ média de perdas.
5. IFR = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Um exemplo com números redondos: se a média de ganhos está em 300 pontos e a de perdas em 200, RS = 1,5 e o IFR = 100 − 100 ÷ 2,5 = 60. Se não houve nenhuma queda no período, a média de perdas é zero e o IFR vai a 100.

A suavização de Wilder equivale a uma média exponencial com peso 1/14 para o dado novo, mais lenta que a exponencial "comum" de 14 períodos (peso 2/15). Plataformas que trocam a suavização por uma média simples mostram valores um pouco diferentes; é a causa mais comum de divergência entre o IFR de dois programas.

O painel de cima mostra o fechamento diário do Ibovespa nos últimos meses. O de baixo mostra o IFR de 14 dias calculado com esses mesmos fechamentos, com as linhas de referência de 70 e 30 que Wilder usava. A conta do último dia está aberta logo abaixo do gráfico.

Ibovespa · último dado: 30/10/2026 · fonte: B3, com preços recebidos pelo serviço brapi.dev

Exemplo calculado pela Redação com os dados públicos acima, só para mostrar a conta. Os valores podem diferir um pouco dos de outras plataformas por causa do tamanho do histórico e das escolhas de cálculo descritas no texto. Não é recomendação nem sinal de operação; o número descreve o passado.

• 14 períodos: o padrão de Wilder e o que quase toda plataforma traz de fábrica.
• 9 ou menos: deixa o indicador mais nervoso, com mais idas aos extremos.
• 2 períodos: usado em regras de curtíssimo prazo, como o setup conhecido como IFR2, explicado em Setups clássicos.
• 21 ou 25 períodos: mais lento, raramente chega aos extremos.

O período vale para qualquer tempo gráfico: 14 velas de 5 minutos, 14 dias ou 14 semanas. Mudar o tempo gráfico muda totalmente o que está sendo medido.

Wilder marcou duas linhas de referência, 70 e 30. Nos livros, leituras acima de 70 são descritas como zona de "sobrecompra" e abaixo de 30 como "sobrevenda", no sentido estatístico de que o movimento recente foi forte demais para um lado. Alguns autores usam 80 e 20 em mercados com tendência forte.

Outras leituras descritas na literatura:

• Linha de 50: acima dela, as altas recentes pesaram mais que as quedas; abaixo, o contrário.
• Divergência: o preço faz um novo topo, mas o IFR faz um topo mais baixo (ou o inverso nos fundos). Os autores tratam isso como perda de força do movimento, não como aviso com data.
• Swing de falha (failure swing): padrão descrito pelo próprio Wilder, em que o IFR não consegue renovar um extremo e rompe o fundo (ou topo) intermediário.
• Faixas em tendência: estudos posteriores, como os de Andrew Cardwell, observaram que em tendências de alta o IFR tende a oscilar entre 40 e 80, e em tendências de baixa entre 20 e 60.

Nada disso é regra de entrada ou saída. São formas de descrever o que o número já mostra: o equilíbrio entre altas e quedas recentes.

• Em tendências longas o indicador pode ficar semanas acima de 70 ou abaixo de 30. Estar no extremo não significa que o movimento vai parar.
• O IFR só olha o fechamento: um dia de grande amplitude que fecha no zero a zero não muda nada na conta.
• Ele é derivado do preço, então não traz informação nova; reorganiza a que já existe. Combinar IFR com estocástico, por exemplo, é medir quase a mesma coisa duas vezes.
• Resultados de qualquer regra baseada no IFR mudam muito com o período, o ativo e os custos. Antes de tirar conclusões, vale testar no histórico com custos, como no backtest.