Estocástico: como calcular o %K e o %D, nas versões rápida e lenta

O oscilador estocástico é atribuído a George Lane, que o divulgou a partir dos anos 1950 em Chicago e o descreveu em artigo de 1984 na revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. A observação dele: em altas, os fechamentos tendem a ficar perto das máximas do período; em quedas, perto das mínimas.

Por isso o estocástico usa a máxima e a mínima das velas, e não só o fechamento como o IFR. Um dia em que o preço sobe muito durante o pregão, mas fecha perto da mínima, aparece no estocástico e passa quase despercebido no IFR.

O nome "estocástico" (aleatório, em estatística) não tem relação com a conta. É um nome que pegou.

1. Encontre a maior máxima (MM) e a menor mínima (mm) das últimas 14 velas, incluindo a atual.
2. %K rápido = (fechamento − mm) ÷ (MM − mm) × 100.
3. %K lento = média simples de 3 períodos do %K rápido.
4. %D = média simples de 3 períodos do %K lento.

Exemplo com números fictícios, só para entender a conta: nas últimas 14 sessões, a máxima foi 205.700 e a mínima 169.200. Com fechamento em 171.000, o %K rápido é (171.000 − 169.200) ÷ 36.500 × 100 ≈ 4,9. O fechamento ficou a menos de 5% do caminho entre o fundo e o topo da faixa.

As três versões que as plataformas oferecem: rápida (%K rápido e uma média de 3 dele como %D), lenta (a usada no exemplo, mais suave) e completa (full), em que você escolhe livremente os três períodos.

Em cima, o fechamento do Ibovespa. Embaixo, o %K lento (a média de 3 dias do %K rápido) e o %D (a média de 3 dias do %K lento), com as linhas de referência de 80 e 20. A conta do último dia, com a máxima e a mínima das 14 sessões, está logo abaixo.

Ibovespa · último dado: 29/10/2026 · fonte: B3, com preços recebidos por um serviço público de cotações

Exemplo calculado pela Redação com os dados públicos acima, só para mostrar a conta. Os valores podem diferir um pouco dos de outras plataformas por causa do tamanho do histórico e das escolhas de cálculo descritas no texto. Não é recomendação nem sinal de operação; o número descreve o passado.

• 14, 3, 3: período de 14 velas, suavização de 3 e %D de 3. O mais comum.
• 5, 3, 3 ou 8, 3, 3: versões curtas, que chegam aos extremos com frequência.
• Linhas de 80 e 20: as referências mais usadas; alguns autores preferem 70 e 30.

Como a fórmula depende da faixa de máxima e mínima, um único dia de amplitude enorme (um gap, um circuit breaker) domina a janela por 14 sessões e achata o indicador perto de um dos extremos.

• Extremos: acima de 80, fechamento perto do topo da faixa recente; abaixo de 20, perto do fundo. Os livros usam os termos sobrecompra e sobrevenda para essas faixas, com a mesma ressalva do IFR: em tendência, o indicador pode ficar no extremo por muito tempo.
• Cruzamento do %K com o %D: a linha rápida cruzando a lenta. Lane dava mais importância aos cruzamentos que ocorrem perto dos extremos.
• Divergência: Lane considerava a divergência entre preço e %D a leitura mais importante do indicador.

O estocástico e o IFR costumam andar juntos porque ambos medem momento recente. Olhar os dois ao mesmo tempo raramente acrescenta informação nova.

Uma situação mostra bem a diferença entre o estocástico e o IFR. Imagine um pregão em que o índice sobe 2% ao longo do dia, mas devolve tudo na última hora e fecha praticamente estável, perto da mínima.

• No IFR, quase nada muda: a variação de fechamento contra fechamento foi perto de zero.
• No estocástico, o %K rápido pode cair bastante, porque o fechamento ficou mais perto do fundo da faixa de 14 sessões, que pode ter se ampliado com a máxima do dia.

O %R de Williams, criado por Larry Williams nos anos 1970, é parente direto do estocástico. Ele usa a mesma faixa de máxima e mínima, mas mede a distância até o topo, numa escala de 0 a −100: %R = (máxima de n − fechamento) ÷ (máxima de n − mínima de n) × (−100). Na prática, %R = %K rápido − 100. Os dois gráficos têm o mesmo formato, só deslocados na escala.

Por isso, ter estocástico, IFR e %R na mesma tela é ver três vezes uma ideia muito parecida, a força do movimento recente, com pequenas diferenças de ângulo.

• Muito sensível: mesmo a versão lenta muda de lado com frequência em mercado lateral.
• Em tendências fortes, permanece colado no extremo, e a leitura de "zona" perde significado.
• Depende de máximas e mínimas confiáveis; em séries com dados falhos (mínima zerada, por exemplo), o resultado sai distorcido.
• Como qualquer derivado do preço, descreve o que já aconteceu.