Custos da B3: calculadora de emolumentos e taxas no day trade e no swing trade

A B3 é a bolsa e também a câmara que garante que quem vendeu entregue e quem comprou pague. Por esses serviços ela cobra tarifas em cada negócio, dos dois lados: do comprador e do vendedor. Na nota de corretagem elas aparecem com nomes como taxa de liquidação, taxa de registro e emolumentos. É dinheiro que vai para a bolsa, não para a corretora, e por isso existe mesmo quando a corretagem é zero.

Em ações e outros ativos à vista (ETFs, fundos imobiliários, BDRs) a tarifa é uma porcentagem do valor negociado. Nos contratos futuros, como o mini índice e o mini dólar, é um valor fixo por contrato. Nos dois casos, quem negocia mais paga menos por unidade, e o day trade tem tabela própria.

No day trade de ações a tarifa tem duas partes, negociação e contraparte central (CCP). A faixa é definida pelo seu volume médio diário de day trade no mês. Quem fica na primeira faixa, até R$ 200 mil por dia, paga 0,023% de cada lado: numa compra e venda de R$ 10 mil, cerca de R$ 2,30 de cada lado.

Quando a compra e a venda acontecem em dias diferentes, como no swing trade ou num investimento de longo prazo, entra também a TTA e a tabela tem só duas faixas. Até R$ 3 milhões de volume médio diário, o total é de 0,030% de cada lado. Nos leilões de abertura e de fechamento, a parte de negociação passa a ser de 0,007% quando a operação não é day trade.

A tabela da B3 traz, ao lado de cada faixa, um valor de ajuste. Ele serve para tornar a cobrança progressiva, do mesmo jeito que a tabela do imposto de renda: a parte do volume que cai em cada faixa paga a taxa daquela faixa. Na conta, a calculadora faz (volume médio × taxa da faixa + ajuste) ÷ volume médio. Exemplo: com R$ 1 milhão por dia em day trade, a taxa da faixa é 0,022% e o ajuste é R$ 2. A conta fica (R$ 1.000.000 × 0,022% + R$ 2) ÷ R$ 1.000.000 = 0,0222%. É o mesmo que cobrar 0,023% sobre os primeiros R$ 200 mil e 0,022% sobre os R$ 800 mil restantes.

Nos futuros, a B3 parte de uma tarifa única da família (Ibovespa ou dólar), definida pelo volume médio de contratos do mês anterior (o ADV). Essa tarifa é multiplicada pelo fator do contrato: 0,2 no mini índice e 0,25 no mini dólar. No day trade, sai ainda um desconto progressivo, que começa em 35% nos futuros de Ibovespa e em 16% nos de dólar. Os contratos de dólar são cobrados em US$ e convertidos pela PTAX de venda do último dia do mês anterior. Por fim, 35% do valor é registrado como emolumento e o restante como tarifa de registro.

Valores na primeira faixa de volume, por contrato e por lado:

Não foi possível buscar agora a cotação oficial do dólar (PTAX); por isso os valores de dólar aparecem só em US$.

A nota de corretagem do dia mostra as tarifas da B3 separadas da corretagem e do ISS. Vale conferir se o valor bate com a sua faixa. A B3 soma todas as contas do mesmo CPF, em todas as corretoras, para chegar ao seu volume médio. Nos futuros, a faixa de cada mês sai do volume médio do mês anterior, e no primeiro mês de operação vale a primeira faixa, que é a mais cara. Em ações, a página de tarifas da B3 fala em volume médio mensal de cada investidor, sem detalhar o período; por isso o valor da nota pode diferir um pouco da simulação.

Para somar a tarifa da B3 com a corretagem e ver o efeito no resultado, use a calculadora de day trade. Os custos também entram na apuração do imposto: o resultado tributável é o valor líquido, depois das tarifas. Veja a calculadora de imposto de day trade.