Como o ATR é calculado
Primeiro se calcula o true range (amplitude verdadeira) de cada pregão: o maior entre três valores — máxima menos mínima do dia, distância da máxima até o fechamento anterior e distância da mínima até o fechamento anterior. Isso inclui na conta os saltos de abertura (gaps).
O ATR de 14 dias é a média desses valores pelo método de J. Welles Wilder, que criou o indicador em 1978: a primeira média é simples, e cada dia seguinte faz (ATR anterior × 13 + true range do dia) ÷ 14. A calculadora usa cerca de 1 ano de velas diárias, então a média já está estável.
Os outros números do resultado
Amplitude média de 20 dias: a média simples de máxima menos mínima nos últimos 20 pregões, sem contar os gaps.
Variação média entre fechamentos: quanto o fechamento mudou de um dia para o outro, em média, nos últimos 20 pregões.
Volatilidade histórica anualizada: o desvio-padrão dos retornos diários (em logaritmo) multiplicado pela raiz de 252, o número de pregões num ano. Aparece em duas janelas: 21 pregões (cerca de um mês) e o ano todo.
Exemplo da conta
Com números inventados: se um ativo cotado a R$ 50 tem ATR de R$ 1,20, ele variou em média 2,4% por pregão. Um stop a R$ 0,30 da entrada fica a um quarto da oscilação média de um dia, e um stop a R$ 2,40 fica a duas vezes essa oscilação. Quem usa o ATR para medir a distância escolhe o próprio multiplicador; a calculadora faz a conta com o número que você digitar e, se você informar a quantidade, mostra o valor em reais na posição inteira. Para transformar uma distância em quantidade de ações ou contratos, use a calculadora de tamanho de posição.
Mini índice e mini dólar
A fonte de dados do site não tem série contínua dos contratos futuros (com as rolagens emendadas), então a busca por código vale só para ações, ETFs e FIIs. Para o WIN e o WDO, copie o ATR em pontos da sua plataforma e use o quadro de futuros: a calculadora converte para reais pelo valor do ponto da B3. Veja as especificações em valor do ponto e quais ações variam mais em ações mais voláteis da B3.
Limites do ATR
O ATR olha para trás: ele resume o que aconteceu, não o que vai acontecer. Em dias de notícia, resultado da empresa ou decisão de juros, a variação pode ser muito maior que a média. Os preços usados não são ajustados por dividendos e desdobramentos, e chegam com atraso. Datas de resultados estão na agenda de resultados e as decisões econômicas no calendário econômico.
Perguntas frequentes
O que é ATR?+
É a amplitude média verdadeira: a média de quanto o preço variou por pregão, contando a distância entre máxima e mínima e os saltos em relação ao fechamento anterior. O indicador foi criado por J. Welles Wilder em 1978.
Como usar o ATR para calcular a distância do stop?+
Uma prática conhecida é medir a distância do stop em múltiplos do ATR, para comparar com a oscilação normal do ativo. O multiplicador é escolha de quem opera; a calculadora só faz a conta com o número que você digitar e não sugere stop.
Qual período de ATR a calculadora usa?+
14 pregões, o período original de Wilder, calculado sobre cerca de 1 ano de velas diárias. A amplitude média e a variação entre fechamentos usam os últimos 20 pregões.
Dá para calcular o ATR do mini índice (WIN) por aqui?+
A busca por código não cobre contratos futuros, porque a fonte de dados não tem a série contínua deles. Copie o ATR em pontos da sua plataforma e use o quadro de futuros da página para converter em reais.
Os dados são em tempo real?+
Não. O cálculo usa velas diárias, com atraso, e o resultado fica guardado por algumas horas. Para operar, confira sempre os dados da sua plataforma.