Como a calculadora chega ao número de contratos
A conta tem três passos. Primeiro, o risco máximo da operação: o percentual que você digitou multiplicado pelo capital, ou o valor em reais, se preferir informar direto. Depois, a perda por contrato: a distância do stop em pontos multiplicada pelo valor do ponto, mais os custos por contrato, se você informar. Por fim, o risco máximo é dividido pela perda por contrato e o resultado é arredondado para baixo, porque não existe meio contrato.
Pelas especificações da B3, cada ponto do mini índice (WIN) vale R$ 0,20 e a variação mínima é de 5 pontos; no mini dólar (WDO), o ponto vale R$ 10,00 e a variação mínima é de meio ponto. Veja a tabela completa em valor do ponto e especificações.
Exemplo com o mini índice
Suponha, só para ilustrar a conta, uma conta de R$ 20.000 em que a pessoa decidiu aceitar perder R$ 150 numa operação, com stop a 300 pontos da entrada. Cada contrato de WIN perde 300 × R$ 0,20 = R$ 60 se o stop for executado. R$ 150 ÷ R$ 60 = 2,5, e o resultado arredondado para baixo é 2 contratos, com perda máxima de R$ 120.
Se o stop fosse a 150 pontos, cada contrato perderia R$ 30 e caberiam 5 contratos com o mesmo risco. Stop mais curto permite mais contratos, mas também é atingido com mais facilidade pelas oscilações normais do preço. A calculadora de ATR mostra quanto um ativo costuma variar num dia.
E nas ações?
Nas ações, a perda por unidade é a diferença entre o preço de entrada e o preço do stop. A quantidade é o risco máximo (menos os custos) dividido por essa diferença. A calculadora também confere quanto o capital consegue comprar sem alavancagem e fica com o menor dos dois números. Se você opera só lotes de 100 ações no mercado padrão, marque a opção e a quantidade é arredondada para o múltiplo de 100 abaixo.
Para conferir o imposto de uma venda com lucro, use a calculadora de imposto de day trade e swing trade.
Limite de perda do dia
O campo opcional de limite diário mostra quantas operações seguidas com a perda máxima calculada cabem até o limite que você escolheu. É um jeito de ver, antes do pregão, o que acontece numa sequência ruim. A calculadora de risco-retorno calcula a chance de sequências de perdas a partir da sua taxa de acerto, e o guia de gerenciamento de risco explica os conceitos.
O que a conta não cobre
O stop é uma ordem, não uma garantia. Na abertura, em leilões ou em notícias fortes, o preço pode pular o nível do stop e a execução sai pior (deslizamento). Nos contratos futuros, a corretora exige margem de garantia, que também limita quantos contratos você pode abrir, e o ajuste diário movimenta a conta todo fim de pregão. A B3 oferece um simulador de margem com versão na web para investidores (link nas fontes).
Perguntas frequentes
Qual percentual do capital devo arriscar por operação?+
O site não indica percentual. O valor que cada pessoa aceita perder depende da situação financeira, do objetivo e da tolerância a perdas, e definir isso para alguém seria consultoria. A calculadora só faz a conta com o número que você escolher.
Quanto vale um ponto do mini índice e do mini dólar?+
Pelas especificações da B3, cada ponto do mini índice (WIN) vale R$ 0,20 por contrato, com variação mínima de 5 pontos (R$ 1). No mini dólar (WDO), cada ponto vale R$ 10 por contrato, com variação mínima de 0,5 ponto (R$ 5).
Por que o número de contratos é arredondado para baixo?+
Porque não existe fração de contrato e arredondar para cima faria a perda passar do limite que você definiu. A diferença aparece como risco não usado.
O stop garante que vou perder só o valor calculado?+
Não. A ordem de stop é disparada quando o preço chega ao nível, mas a execução pode sair em preço pior em mercados rápidos, na abertura ou em leilões. A perda real pode ser maior que a calculada.
Os dados que eu digito são enviados para algum lugar?+
Não. A conta é feita no seu navegador e nada do que você digita é enviado ao servidor do site.