A regra do setup 123
Na compra, procura-se uma sequência de três candles: o candle 2 tem a mínima mais baixa dos três; o candle 3 tem mínima mais alta que a do 2 (um fundo mais alto). A entrada é no rompimento da máxima do candle 3. O stop da regra fica na mínima do candle 2, que é o fundo.
Se o rompimento não acontece no candle seguinte, há duas escolas: uma cancela o setup; outra passa a usar a máxima do novo candle como referência, enquanto o fundo do candle 2 não for perdido.
A venda é o espelho: o candle 2 tem a máxima mais alta, o 3 faz um topo mais baixo, e a entrada é na perda da mínima do 3, com stop na máxima do 2. Muitas versões só aceitam compras quando a tendência maior é de alta (por exemplo, com o preço acima de uma média) e vendas quando é de baixa.
A REGRA EM TÓPICOS (VERSÃO DE COMPRA)
- Candle 2 com a menor mínima entre os três.
- Candle 3 com mínima acima da mínima do candle 2.
- Entrada: rompimento da máxima do candle 3.
- Stop da regra: mínima do candle 2.
- Filtro comum: operar a favor da tendência maior.
De onde veio a regra
O setup 123 de três candles se espalhou no Brasil por meio de cursos e professores de análise técnica dos anos 2000, que o ensinaram como uma forma objetiva de marcar fundos e topos curtos. Não há um texto original único com a regra: as versões que circulam diferem em detalhes, como o que fazer quando o rompimento não acontece no candle seguinte.
O nome lembra a formação 1-2-3 da literatura americana, associada ao trader Joe Ross, mas são coisas diferentes: a formação de Ross usa topos e fundos do gráfico, que podem estar separados por vários candles, enquanto o setup 123 brasileiro usa três candles seguidos.
Inside bar: o candle dentro do anterior
Inside bar é o candle cuja máxima e mínima ficam inteiras dentro da máxima e da mínima do candle anterior, chamado de candle-mãe. É parente do harami, que compara só os corpos. O inside bar mostra uma pausa: depois de um dia de movimento, o mercado ficou contido na faixa anterior.
A regra de rompimento mais comum marca a máxima e a mínima do inside bar (ou do candle-mãe, em versões mais conservadoras). Rompeu a máxima, entra comprado, com stop na mínima; perdeu a mínima, entra vendido, com stop na máxima. Algumas versões só aceitam o rompimento a favor da tendência.
Inside bars seguidos (dois ou mais candles dentro do mesmo candle-mãe) indicam uma faixa cada vez mais estreita, e alguns autores dão mais atenção ao rompimento nesses casos.
A REGRA EM TÓPICOS (VERSÃO DE COMPRA)
- Máxima do candle abaixo da máxima do candle anterior.
- Mínima do candle acima da mínima do candle anterior.
- Compra: rompimento da máxima do inside bar, stop na mínima dele.
- Venda: perda da mínima do inside bar, stop na máxima dele.
- Variação conservadora: usar a máxima e a mínima do candle-mãe.
Inside bar
O candle do meio fica inteiro dentro do candle-mãe. O candle seguinte rompe a máxima dele.
Variações que circulam
- 123 com fechamento
- Algumas versões exigem que o candle 3 feche acima do fechamento do candle 2, e não só que tenha mínima mais alta.
- 123 com média
- Há quem só considere o 123 quando o fundo do candle 2 encosta numa média móvel, como a de 9 ou de 21 períodos.
- Inside bar com o candle-mãe
- Usar os extremos do candle-mãe no lugar dos do inside bar deixa o stop mais longe e reduz as entradas.
- Saída por alvo
- Muitas versões usam alvo de uma ou duas vezes a distância entre entrada e stop, em vez de uma saída por indicador.
Armadilhas mais comuns
- Padrão muito comum. Três candles com o do meio no extremo aparecem o tempo todo, inclusive em mercados sem direção. Sem filtro de tendência, a regra gera muitas entradas.
- Stop curto demais. No 123, o stop fica na mínima do candle 2, às vezes muito perto da entrada. Em ativos voláteis, oscilações normais atingem o stop. Veja a distância típica com a calculadora de stop pelo ATR.
- Rompimentos falsos. No inside bar, o preço pode romper um lado, voltar e romper o outro no mesmo dia, atingindo os dois.
- Custos e deslizamento. Regras de rompimento entram com ordem stop, que pode ser executada pior que o preço marcado. Veja tipos de ordem.
- Definir a regra depois de olhar o gráfico. O padrão é fácil de “achar” olhando para trás. Num teste, a regra precisa ser objetiva e aplicada a todos os casos.
Como testar no histórico
Escreva a regra de modo objetivo: o que conta como fundo, quando a entrada vale, onde fica o stop, quando sai e o que cancela. Sem isso, não dá para testar.
O backtest da aba Trader ainda não tem o 123 nem o inside bar entre as regras prontas (hoje são cruzamento de médias, IFR2 e setup 9.1). Dá para usá-lo para aprender a ler um teste, com custos e comparação com manter o ativo e com o CDI, e aplicar os mesmos critérios ao estudar o 123 numa planilha ou plataforma.
Olhe a quantidade de operações, a sequência de perdas e a maior queda da carteira. Com stops curtos, sequências longas de perdas pequenas são comuns.
Perguntas frequentes
O que é o setup 123?+
É uma regra de três candles: na compra, o candle 2 tem a menor mínima e o 3 tem mínima mais alta. A entrada é no rompimento da máxima do candle 3 e o stop na mínima do candle 2.
Qual a diferença entre setup 123 e inside bar?+
O 123 marca um fundo (ou topo) curto em três candles. O inside bar é um candle contido inteiro dentro do anterior, que mostra uma pausa. As duas regras usam rompimento de máxima ou mínima.
O que é inside bar?+
É o candle cuja máxima e mínima ficam dentro da máxima e da mínima do candle anterior (o candle-mãe). É parente do harami, que compara só os corpos.
Quem criou o setup 123?+
Não há um autor único reconhecido. A regra de três candles se espalhou no Brasil por cursos de análise técnica a partir dos anos 2000. O nome lembra a formação 1-2-3 de Joe Ross, que é diferente.
O setup 123 precisa de indicador?+
Não. A regra usa só máximas e mínimas. Muitas versões acrescentam um filtro de tendência, como uma média móvel, para operar só a favor do movimento maior.