FUNDOS POR MEDIDA DE 12 MESES
Fundos com investimento no exterior e menor volatilidade em 12 meses
Nos 12 meses até 09/11/2026, a volatilidade mediana dos 14 fundos com investimento no exterior que passaram pelo filtro foi de 11,31% ao ano; a menor foi de 1,86%. Cálculo da Redação com os dados abertos da CVM.
Fonte: CVM, informe diário e cadastro de fundos (dados abertos, licença ODbL), com cotas até 09/11/2026. Cálculo da Redação Investidor Invest em 11/11/2026, 14:42 (horário de Brasília).
Fundos na lista
14
de 17 da categoria · mínimo para indexar: 10
Volatilidade (mediana)
11,31% a.a.
metade dos fundos da lista acima, metade abaixo
CDI em 12 meses
14,16%
até 09/11/2026 · Banco Central, série 12
Cotas até
09/11/2026
informe diário da CVM
Fundos com investimento no exterior: menor volatilidade em 12 meses
A ordem leva em conta só esta medida (volatilidade: 1,86% ao ano no primeiro da lista) e não indica que um fundo seja melhor do que outro. Cada fundo é medido da última cota com data até um ano antes da sua cota mais recente até essa cota (12 dos 14 da tabela com cota até 09/11/2026). Rentabilidade e volatilidade já descontam as taxas do fundo e são anteriores ao imposto de renda.
Como ler esta lista
A cota de um fundo que investe fora do Brasil balança por dois motivos: o preço dos ativos lá fora e o dólar. Fundos com proteção cambial (hedge) tiram o efeito do dólar e costumam aparecer com volatilidade menor; fundos sem proteção somam as duas oscilações.
Esta categoria é definida por palavras no nome do fundo (exterior, global, S&P, Nasdaq e outras), então reúne de fundos de ações americanas a fundos de títulos de outros países. Compare cada um com fundos do mesmo tipo, e veja na página do fundo se ele tem proteção cambial.
Volatilidade mede o quanto a cota sobe e desce de um dia para o outro. A conta é o desvio-padrão das variações diárias da cota nos 12 meses, levado para a escala de um ano (multiplicado pela raiz de 252, o número aproximado de dias úteis num ano). É a mesma conta da página de cada fundo.
O primeiro da lista, Itaú Global Dinâmico Renda Fixa Longo Prazo, teve volatilidade de 1,86% ao ano de 07/11/2025 a 09/11/2026, com 249 variações diárias de cota. Como regra de bolso, que supõe oscilações “normais” (nem sempre é o caso), isso quer dizer que em cerca de dois de cada três anos parecidos o resultado ficaria a até 1,86 ponto percentual acima ou abaixo da média do fundo.
Limites: volatilidade olha só para o passado e não mede o risco de calote, de falta de liquidez ou de uma perda grande e rara. Menos oscilação também não quer dizer mais rendimento: a tabela traz o % do CDI ao lado para comparar as duas coisas.
Quais fundos entram (filtro de erro)
A lista parte dos 500 fundos com mais cotistas do Brasil que o site acompanha (em funcionamento normal e não exclusivos) e só mantém os que passam por todas as regras abaixo. Elas existem para tirar da comparação fundos que um investidor comum não consegue comprar e números que costumam ser erro de informe, e não para dizer quais fundos são bons.
- Aberto ao público geral: no cadastro da CVM, condomínio “Aberto” (dá para aplicar e resgatar a qualquer momento, nas regras do fundo) e público-alvo “Público Geral”, que não exige ser investidor qualificado (R$ 1 milhão aplicado) nem profissional.
- Patrimônio de R$ 50 milhões ou mais e mais de 100 cotistas no último informe diário: fundos muito pequenos podem ter a cota mexida por uma única aplicação ou resgate grande.
- 12 meses completos de cota: a cota-base precisa estar no máximo 10 dias antes da data exata de um ano atrás, com pelo menos 200 variações diárias no período, e a última cota não pode ter mais de 15 dias de atraso. Vale a cota da classe do fundo (fundos que só informam cotas de subclasses ficam de fora).
- Sem número fora do normal: variação de mais de 300% em 12 meses é tratada como erro de informe.
Nesta categoria, hoje:
- 17 fundos desta categoria entre os acompanhados pelo site.
- − 2 fechados ou restritos a investidores qualificados ou profissionais (ou sem público-alvo informado);
- − 1 com patrimônio abaixo de R$ 50 milhões;
- = 14 com a medida calculada.
Mesma medida, outro recorte
Menor volatilidade em 12 meses em outras categorias
Listas completas
Fontes, datas e licença
- Cotas, patrimônio e cotistas: CVM, Fundos de Investimento: Documentos: Informe Diário, arquivos de 10/2025 a 11/2026.
- Condomínio e público-alvo: CVM, Fundos de Investimento: Informação Cadastral (arquivo da Resolução CVM 175), publicado em 11/11/2026, 01:18.
- CDI: Banco Central, série 12 do SGS (CDI de cada dia). Licença da série não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
- Consultado em: 11/11/2026, 14:42 (horário de Brasília). Os dois meses mais recentes do informe diário e o cadastro são relidos a cada 6 horas; os meses já fechados, a cada 7 dias (a CVM os atualiza semanalmente). A página fica guardada por até 6 horas.
- Licença dos dados da CVM: ODbL 1.0, conforme o catálogo da CVM conferido em 11/11/2026 (veja a metodologia). Rentabilidade, % do CDI, volatilidade, índice de Sharpe, medianas e filtro são cálculos do site sobre esses dados.
Conteúdo exclusivamente educacional, escrito pela Redação Investidor Invest. A lista ordena fundos por uma única medida do passado e não é recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Antes de investir, leia a lâmina e o regulamento do fundo na sua corretora ou banco.