O que cada comparação mostra
Duas aplicações de renda fixa raramente são iguais. Uma paga imposto e a outra não; uma tem garantia do FGC e a outra é dívida do governo; uma pode ser resgatada amanhã e a outra só depois de meses. Por isso cada página põe os dois produtos lado a lado em oito pontos: como rende, imposto de renda, IOF, garantia, liquidez, prazo mínimo, custos e quem deve o dinheiro.
O número central é o ponto de equilíbrio: a taxa em que os dois entregam o mesmo valor depois do imposto e dos custos, em cada prazo. Ele é calculado com as taxas oficiais do dia, e você pode trocar as taxas para a oferta que está olhando. A página não diz qual escolher: mostra onde os dois empatam e o que fica de fora da conta.
Resumo das regras
| Produto | Imposto de renda | Garantia | Prazo mínimo | Custódia |
|---|---|---|---|---|
| CDB | Tabela regressiva (22,5% a 15%) | FGC até R$ 250.000 | O do título | Não |
| LCI | Isenta (pessoa física) | FGC até R$ 250.000 | 6 meses (36 se corrigida todo mês pela inflação) | Não |
| LCA | Isenta (pessoa física) | FGC até R$ 250.000 | 6 meses (12 se corrigida pela inflação) | Não |
| Poupança | Isenta (pessoa física) | FGC até R$ 250.000 | Não há; rende no aniversário | Não |
| Tesouro Selic | Tabela regressiva (22,5% a 15%) | Tesouro Nacional, sem FGC | Não há | 0,20% a.a. acima de R$ 10.000 |
| Tesouro Prefixado e IPCA+ | Tabela regressiva (22,5% a 15%) | Tesouro Nacional, sem FGC | Não há; venda a preço de mercado | 0,20% a.a. sobre tudo |
Fontes, conferidas em 10/11/2026: imposto de renda pela Lei 11.033/2004, art. 1º (tabela regressiva) e art. 3º, II e IV (isenção de LCI e LCA para pessoa física, Planalto); poupança pela Lei 8.981/1995, art. 68, III; prazos mínimos pela Res. CMN 4.410/2015, art. 4º (LCI), e Res. CMN 5.006/2022, art. 2º (LCA), com a redação da Res. CMN 5.215, de 22/05/2025, que fixou os 6 meses a partir de 26/05/2025; FGC pelo regulamento do FGC, art. 2º; custódia pela tabela de tarifas da B3.
Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 12 do Banco Central, CDI diário, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano. Licença: não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
- SGS 11 do Banco Central, Selic diária, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano. Licença: ODbL.
- SGS 195 do Banco Central, rendimento da poupança (depósitos a partir de 04/05/2012), dado de 09/11/2026: 0,6701% no mês. Licença: ODbL.
- Preços e taxas do Tesouro Direto (Tesouro Transparente, Tesouro Nacional), Tesouro Selic 2029, vencimento em 01/03/2029, data-base 09/11/2026: taxa do título 0,05% ao ano. Licença: ODbL.
Consultadas em 10/11/2026, 13:42 (horário de Brasília) e guardadas por até 6 horas. Os destaques acima usam R$ 10 mil e percentuais de exemplo (100% do CDI no CDB e 90% na LCI). As taxas do Tesouro Prefixado e IPCA+ estão na página da comparação.