Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 12 do Banco Central, CDI diário, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
- SGS 11 do Banco Central, Selic diária, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: ODbL.
- Preços e taxas do Tesouro Direto (Tesouro Transparente, Tesouro Nacional), Tesouro Selic 2029, vencimento em 01/03/2029, data-base 09/11/2026: taxa do título (ágio ou deságio sobre a Selic) 0,05% ao ano. Licença: ODbL.
Fontes consultadas pela página em 10/11/2026, 13:48 (horário de Brasília); a página guarda a consulta por até 6 horas. Regras de imposto, prazo, garantia e custos conferidas em 10/11/2026. Os percentuais de CDB (100%) do CDI e o valor de R$ 10.000 são exemplos, não ofertas.
Lado a lado: imposto, garantia, liquidez, prazo e custos
Como rende
Tesouro Selic
A Selic de cada dia útil, mais ou menos uma pequena taxa do título publicada pelo Tesouro todos os dias.
CDB
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. O CDB também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
Imposto de renda
Tesouro Selic
Tabela regressiva sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias, retido no resgate (Lei 11.033/2004, art. 1º, Planalto).
CDB
Tabela regressiva sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias, retido no resgate (Lei 11.033/2004, art. 1º, Planalto).
IOF
Garantia
Tesouro Selic
Sem FGC. O devedor é o Tesouro Nacional, e o risco é o da dívida pública federal. Os títulos ficam na B3, em nome do investidor.
CDB
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Liquidez
Tesouro Selic
Venda em qualquer dia útil, com o dinheiro no mesmo dia para pedidos até 13h (Tesouro Direto, consultado em 10/11/2026). O preço de venda segue o mercado; no Selic costuma variar pouco, porque a taxa do título é pequena.
CDB
Escrita nas condições de cada título: há CDB com resgate em qualquer dia útil, com carência ou só no vencimento.
Prazo mínimo ou carência
Tesouro Selic
Não há.
CDB
A que estiver nas condições do título, se houver. As regras de prazo mínimo da LCI e da LCA não valem para o CDB.
Custos
Tesouro Selic
Custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos, isenta nos primeiros R$ 10.000 em Tesouro Selic por CPF (B3 e Tesouro Direto).
CDB
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição onde você investe.
Quem deve o dinheiro
Tesouro Selic
O Tesouro Nacional (governo federal).
CDB
O banco que emite. Acima do limite do FGC, o risco de crédito é todo do banco.
Como a conta é feita
O Tesouro Selic rende a Selic mais a taxa do título: fator = (1 + Selic)^(du/252) × (1 + taxa do título)^(du/252). Do ganho sai o imposto e, do saldo acima de R$ 10.000, a custódia de 0,20% ao ano (calculada sobre o saldo médio, uma aproximação da conta diária da B3).
Como o CDB paga a mesma alíquota, a conta acha o ganho bruto que deixaria o CDB com o mesmo líquido do Tesouro Selic e converte esse ganho em percentual do CDI: ganho bruto do CDB = líquido do Tesouro Selic ÷ (1 − alíquota). Por causa da custódia, o resultado muda com o valor aplicado.
Dias corridos definem a alíquota do imposto; dias úteis, cerca de 252 por ano, definem o rendimento. Os prazos da tabela (6 meses, 1, 2 e 3 anos) têm 182, 365, 730 e 1.095 dias corridos, com IR de 20%, 17,5%, 15% e 15%.
O que muda o resultado
A custódia do Tesouro Selic só incide acima de R$ 10.000, por isso o CDB que empata muda com o valor:
| Valor | 6 meses | 1 ano | 2 anos | 3 anos |
|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | 100,3% do CDI | 100,3% do CDI | 100,2% do CDI | 100,1% do CDI |
| R$ 100.000 | 98,7% do CDI | 98,8% do CDI | 98,9% do CDI | 99,0% do CDI |
| R$ 1.000.000 | 98,5% do CDI | 98,6% do CDI | 98,8% do CDI | 98,9% do CDI |
No dado do dia, a Selic diária e o CDI diário estão iguais, em taxa anual. A taxa do Tesouro Selic 2029 é de 0,05% ao ano, que se soma à Selic para quem compra hoje e leva até o vencimento. Quanto maior o valor, mais a custódia pesa e menor fica o percentual que o CDB precisa para empatar.
Os dois pagam a mesma tabela de imposto e o mesmo IOF. A diferença de fora da conta é a garantia: o Tesouro Selic é dívida do governo federal, sem limite de valor; o CDB tem o FGC até R$ 250.000 por instituição.
Limites desta comparação
- As taxas ficam paradas do primeiro ao último dia. Na prática, CDI, Selic e TR mudam. Isto não é previsão.
- Dias úteis aproximados (252 por ano de 365 dias): feriados e o dia exato da aplicação mudam centavos ou poucos reais.
- Os percentuais de CDB, LCI e LCA são exemplos. A oferta real depende do banco, do prazo e do valor.
- A custódia é aproximada pelo saldo médio, e o imposto não abate a custódia. O extrato traz o valor exato.
- Não há inflação descontada: os valores são nominais.
- Tarifas de corretora ou banco não entram. Confira as de onde você investe.
- A conta não considera o risco de crédito do emissor nem a liquidez: veja a seção lado a lado.
Outras comparações
Outras comparações da renda fixa (a ordem é fixa e não indica preferência):
- CDB x LCI: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI depois do imposto.
- LCI x LCA: quanto vale, em reais, cada ponto de % do CDI entre uma LCI e uma LCA.
- CDB x poupança: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com a poupança depois do imposto.
- Tesouro Selic x poupança: com que taxa Selic o Tesouro Selic empata com a poupança depois do IR e da custódia.
- Tesouro Prefixado x IPCA+: qual inflação média faz o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado renderem o mesmo.
Para colocar cinco produtos lado a lado no seu prazo exato, use a calculadora de CDB, LCI, LCA e Tesouro; para aportes mensais, o comparador de investimentos. A lista das comparações está em renda fixa lado a lado.