Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 12 do Banco Central, CDI diário, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
Fontes consultadas pela página em 10/11/2026, 13:48 (horário de Brasília); a página guarda a consulta por até 6 horas. Regras de imposto, prazo, garantia e custos conferidas em 10/11/2026. Os percentuais de LCI (90%) e LCA (91%) do CDI e o valor de R$ 10.000 são exemplos, não ofertas.
Lado a lado: imposto, garantia, liquidez, prazo e custos
Como rende
LCI
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. A LCI também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
LCA
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. A LCA também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
Imposto de renda
LCI
Isenta para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, inciso II, Planalto). A Medida Provisória 1.303/2025 chegou a mudar esse artigo, mas perdeu a validade: o texto oficial marca a mudança como “vigência encerrada”.
LCA
Isenta para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, inciso IV, Planalto). A Medida Provisória 1.303/2025 chegou a mudar esse artigo, mas perdeu a validade: o texto oficial marca a mudança como “vigência encerrada”.
IOF
LCI
Na prática não aparece: o IOF regressivo vale só para resgates com menos de 30 dias, e o prazo mínimo é de 6 meses ou mais.
LCA
Na prática não aparece: o IOF regressivo vale só para resgates com menos de 30 dias, e o prazo mínimo é de 6 meses ou mais.
Garantia
LCI
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
LCA
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Liquidez
LCI
O banco não pode recomprar nem resgatar antes do prazo mínimo (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º, § 2º, I, Banco Central). Depois dele, vale o que estiver no título.
LCA
O banco não pode recomprar nem resgatar antes do prazo mínimo (Res. CMN 5.006/2022, art. 2º, § 1º, I, Banco Central). Depois dele, vale o que estiver no título.
Prazo mínimo ou carência
LCI
6 meses sem correção por índice de preços e 36 meses quando é corrigida todo mês por índice de preços (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º, com a redação da Res. CMN 5.119/2024 e da Res. CMN 5.215/2025; os 6 meses valem desde 26/05/2025).
LCA
6 meses sem correção por índice de preços e 12 meses com correção por índice de preços (Res. CMN 5.006/2022, art. 2º, com a redação da Res. CMN 5.119/2024 e da Res. CMN 5.215/2025; os 6 meses valem desde 26/05/2025).
Custos
LCI
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição.
LCA
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição.
Quem deve o dinheiro
LCI
O banco que emite, com lastro em crédito imobiliário, como financiamentos de imóveis (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º-A).
LCA
O banco que emite, com lastro em créditos do agronegócio (Lei 11.076/2004 e Res. CMN 5.006/2022).
Como a conta é feita
As duas rendem um percentual do CDI de cada dia útil e não pagam imposto de renda. O rendimento de cada uma é valor × [(1 + CDI diário × % do CDI)^(dias úteis) − 1].
Como não há imposto de nenhum lado, não existe um ponto de equilíbrio diferente do óbvio: com o mesmo percentual, o rendimento é o mesmo. A tabela mostra quanto a diferença de percentual vale em reais em cada prazo.
Dias corridos definem a alíquota do imposto; dias úteis, cerca de 252 por ano, definem o rendimento. Os prazos da tabela (6 meses, 1, 2 e 3 anos) têm 182, 365, 730 e 1.095 dias corridos, com IR de 20%, 17,5%, 15% e 15%.
O que muda o resultado
Quanto 1 ponto de % do CDI muda o rendimento de uma LCI ou LCA (a partir de 90% do CDI), com o CDI do dia:
| Valor | 6 meses | 1 ano | 2 anos | 3 anos |
|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | R$ 6,78 | R$ 14,36 | R$ 32,25 | R$ 54,32 |
| R$ 100.000 | R$ 67,78 | R$ 143,63 | R$ 322,53 | R$ 543,20 |
| R$ 250.000 | R$ 169,44 | R$ 359,08 | R$ 806,33 | R$ 1.357,99 |
A garantia é a mesma e é compartilhada: o limite de R$ 250.000 do FGC vale para a soma de LCI, LCA, CDB, poupança e outros valores cobertos na mesma instituição ou conglomerado, e não para cada produto separado.
Nas versões corrigidas pela inflação, os prazos mínimos se separam: 36 meses para a LCI corrigida todo mês por índice de preços e 12 meses para a LCA corrigida por índice de preços. Nas versões em % do CDI, são 6 meses para as duas.
Limites desta comparação
- As taxas ficam paradas do primeiro ao último dia. Na prática, CDI, Selic e TR mudam. Isto não é previsão.
- Dias úteis aproximados (252 por ano de 365 dias): feriados e o dia exato da aplicação mudam centavos ou poucos reais.
- Os percentuais de CDB, LCI e LCA são exemplos. A oferta real depende do banco, do prazo e do valor.
- Não há inflação descontada: os valores são nominais.
- Tarifas de corretora ou banco não entram. Confira as de onde você investe.
- A conta não considera o risco de crédito do emissor nem a liquidez: veja a seção lado a lado.
Outras comparações
Outras comparações da renda fixa (a ordem é fixa e não indica preferência):
- CDB x LCI: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI depois do imposto.
- CDB x poupança: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com a poupança depois do imposto.
- Tesouro Selic x CDB: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com o Tesouro Selic depois do IR e da custódia.
- Tesouro Selic x poupança: com que taxa Selic o Tesouro Selic empata com a poupança depois do IR e da custódia.
- Tesouro Prefixado x IPCA+: qual inflação média faz o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado renderem o mesmo.
Para colocar cinco produtos lado a lado no seu prazo exato, use a calculadora de CDB, LCI, LCA e Tesouro; para aportes mensais, o comparador de investimentos. A lista das comparações está em renda fixa lado a lado.