Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 11 do Banco Central, Selic diária, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: ODbL.
- Preços e taxas do Tesouro Direto (Tesouro Transparente, Tesouro Nacional), Tesouro Selic 2029, vencimento em 01/03/2029, data-base 09/11/2026: taxa do título (ágio ou deságio sobre a Selic) 0,05% ao ano. Licença: ODbL.
- SGS 195 do Banco Central, rendimento da poupança (depósitos a partir de 04/05/2012), dado de 09/11/2026: 0,6701% no mês (aniversário que começa nesse dia). Licença: ODbL.
- SGS 432 do Banco Central, meta Selic do Copom, dado de 10/11/2026: 13,75% ao ano. Licença: ODbL.
Fontes consultadas pela página em 10/11/2026, 13:48 (horário de Brasília); a página guarda a consulta por até 6 horas. Regras de imposto, prazo, garantia e custos conferidas em 10/11/2026. Os percentuais de CDB (100%) do CDI e o valor de R$ 10.000 são exemplos, não ofertas.
Lado a lado: imposto, garantia, liquidez, prazo e custos
Como rende
Tesouro Selic
A Selic de cada dia útil, mais ou menos uma pequena taxa do título publicada pelo Tesouro todos os dias.
Poupança
Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, 0,5% ao mês mais a TR; com a meta em 8,5% ou menos, 70% da meta mais a TR, pago no aniversário mensal (Lei 8.177/1991, art. 12, II, com a redação da Lei 12.703/2012, Planalto).
Imposto de renda
IOF
Tesouro Selic
Só em resgates com menos de 30 dias, de 96% a 3% do rendimento (Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo, Planalto).
Poupança
Não há.
Garantia
Tesouro Selic
Sem FGC. O devedor é o Tesouro Nacional, e o risco é o da dívida pública federal. Os títulos ficam na B3, em nome do investidor.
Poupança
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Liquidez
Tesouro Selic
Venda em qualquer dia útil, com o dinheiro no mesmo dia para pedidos até 13h (Tesouro Direto, consultado em 10/11/2026). O preço de venda segue o mercado; no Selic costuma variar pouco, porque a taxa do título é pequena.
Poupança
Saque a qualquer momento, mas o rendimento só entra no aniversário: o valor sacado antes dele perde o rendimento daquele mês (Lei 8.177/1991, art. 12, § 1º).
Prazo mínimo ou carência
Tesouro Selic
Não há.
Poupança
Não há prazo mínimo. O ciclo é mensal, contado do dia do depósito.
Custos
Tesouro Selic
Custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos, isenta nos primeiros R$ 10.000 em Tesouro Selic por CPF (B3 e Tesouro Direto).
Poupança
Sem tarifa de custódia.
Quem deve o dinheiro
Tesouro Selic
O Tesouro Nacional (governo federal).
Poupança
A instituição onde está a conta de poupança.
Como a conta é feita
A poupança repete o rendimento do último aniversário publicado a cada mês completo: ganho = valor × [(1 + rendimento do mês)^meses − 1]. O Tesouro Selic segue a Selic mais a taxa do título, menos imposto e custódia acima de R$ 10.000.
A coluna de equilíbrio procura, por tentativa e erro, a Selic em que o líquido do Tesouro Selic fica igual ao da poupança, mantendo o rendimento da poupança e a taxa do título como estão. É uma conta de sensibilidade, não uma previsão da Selic.
Dias corridos definem a alíquota do imposto; dias úteis, cerca de 252 por ano, definem o rendimento. Os prazos da tabela (6 meses, 1, 2 e 3 anos) têm 182, 365, 730 e 1.095 dias corridos, com IR de 20%, 17,5%, 15% e 15%.
O que muda o resultado
Selic em que o Tesouro Selic empata com a poupança, por valor e prazo (a custódia muda a conta acima de R$ 10.000):
| Valor | 6 meses | 1 ano | 2 anos | 3 anos |
|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | 10,43% ao ano | 10,07% ao ano | 9,72% ao ano | 9,67% ao ano |
| R$ 100.000 | 10,67% ao ano | 10,29% ao ano | 9,91% ao ano | 9,84% ao ano |
| R$ 1.000.000 | 10,69% ao ano | 10,31% ao ano | 9,93% ao ano | 9,86% ao ano |
A regra da poupança muda em 8,5%. Com a meta Selic acima disso, a poupança fica em 0,5% ao mês mais a TR, e a tabela acima vale. Com a meta em 8,5% ou menos, a poupança passa a 70% da meta mais a TR, e a comparação vira outra: depois do imposto, o Tesouro Selic entrega de 77,5% a 85% da Selic (alíquota de 22,5% a 15%), menos a custódia acima de R$ 10.000. A meta registrada no SGS 432 em 10/11/2026 é de 13,75% ao ano.
A Selic efetiva de cada dia (SGS 11), que corrige o Tesouro Selic, costuma ficar perto da meta do Copom, mas não é igual a ela. A tabela usa a efetiva.
Limites desta comparação
- As taxas ficam paradas do primeiro ao último dia. Na prática, CDI, Selic e TR mudam. Isto não é previsão.
- Dias úteis aproximados (252 por ano de 365 dias): feriados e o dia exato da aplicação mudam centavos ou poucos reais.
- Os percentuais de CDB, LCI e LCA são exemplos. A oferta real depende do banco, do prazo e do valor.
- A custódia é aproximada pelo saldo médio, e o imposto não abate a custódia. O extrato traz o valor exato.
- Não há inflação descontada: os valores são nominais.
- Tarifas de corretora ou banco não entram. Confira as de onde você investe.
- A conta não considera o risco de crédito do emissor nem a liquidez: veja a seção lado a lado.
Outras comparações
Outras comparações da renda fixa (a ordem é fixa e não indica preferência):
- CDB x LCI: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI depois do imposto.
- LCI x LCA: quanto vale, em reais, cada ponto de % do CDI entre uma LCI e uma LCA.
- CDB x poupança: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com a poupança depois do imposto.
- Tesouro Selic x CDB: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com o Tesouro Selic depois do IR e da custódia.
- Tesouro Prefixado x IPCA+: qual inflação média faz o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado renderem o mesmo.
Para colocar cinco produtos lado a lado no seu prazo exato, use a calculadora de CDB, LCI, LCA e Tesouro; para aportes mensais, o comparador de investimentos. A lista das comparações está em renda fixa lado a lado.