Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 12 do Banco Central, CDI diário, dado de 09/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
- SGS 195 do Banco Central, rendimento da poupança (depósitos a partir de 04/05/2012), dado de 09/11/2026: 0,6701% no mês (aniversário que começa nesse dia). Licença: ODbL.
- SGS 432 do Banco Central, meta Selic do Copom, dado de 10/11/2026: 13,75% ao ano. Licença: ODbL.
Fontes consultadas pela página em 10/11/2026, 13:48 (horário de Brasília); a página guarda a consulta por até 6 horas. Regras de imposto, prazo, garantia e custos conferidas em 10/11/2026. Os percentuais de CDB (100%) do CDI e o valor de R$ 10.000 são exemplos, não ofertas.
Lado a lado: imposto, garantia, liquidez, prazo e custos
Como rende
CDB
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. O CDB também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
Poupança
Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, 0,5% ao mês mais a TR; com a meta em 8,5% ou menos, 70% da meta mais a TR, pago no aniversário mensal (Lei 8.177/1991, art. 12, II, com a redação da Lei 12.703/2012, Planalto).
Imposto de renda
IOF
CDB
Só em resgates com menos de 30 dias, de 96% a 3% do rendimento (Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo, Planalto).
Poupança
Não há.
Garantia
CDB
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Poupança
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Liquidez
CDB
Escrita nas condições de cada título: há CDB com resgate em qualquer dia útil, com carência ou só no vencimento.
Poupança
Saque a qualquer momento, mas o rendimento só entra no aniversário: o valor sacado antes dele perde o rendimento daquele mês (Lei 8.177/1991, art. 12, § 1º).
Prazo mínimo ou carência
CDB
A que estiver nas condições do título, se houver. As regras de prazo mínimo da LCI e da LCA não valem para o CDB.
Poupança
Não há prazo mínimo. O ciclo é mensal, contado do dia do depósito.
Custos
CDB
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição onde você investe.
Poupança
Sem tarifa de custódia.
Quem deve o dinheiro
CDB
O banco que emite. Acima do limite do FGC, o risco de crédito é todo do banco.
Poupança
A instituição onde está a conta de poupança.
Como a conta é feita
Primeiro a conta acha o rendimento da poupança, que não paga imposto. Depois pergunta: quanto o CDB teria de render antes do imposto para sobrar o mesmo valor? Como o imposto leva uma fatia do ganho, o CDB precisa de um ganho bruto maior:
ganho bruto do CDB = ganho da poupança ÷ (1 − alíquota do IR)
Esse ganho bruto é então convertido no percentual do CDI que o produz no mesmo número de dias úteis: fator = (1 + CDI diário × % do CDI)^(dias úteis). A poupança conta só meses completos, porque paga no aniversário.
Dias corridos definem a alíquota do imposto; dias úteis, cerca de 252 por ano, definem o rendimento. Os prazos da tabela (6 meses, 1, 2 e 3 anos) têm 182, 365, 730 e 1.095 dias corridos, com IR de 20%, 17,5%, 15% e 15%.
O que muda o resultado
0,6701% ao mês dão 8,34% em 12 aniversários, o que equivale a cerca de 62,6% do CDI do dia sem imposto. O CDB precisa de mais que isso porque paga IR: em 6 meses a alíquota é de 20%; em 3 anos, de 15%.
O rendimento da poupança muda com o dia do aniversário, por causa da TR: entre 08/10/2026 e 09/11/2026, ficou entre 0,5883% e 0,6707% no mês. Nesses extremos, o CDB que empata em 1 ano iria de 66,2% a 75,4% do CDI.
Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, sem acompanhar o CDI. Por isso o empate em % do CDI muda quando o CDI muda, mesmo com a poupança parada. Com a meta em 8,5% ou menos, a poupança passa a seguir 70% da meta mais a TR. A meta registrada no SGS 432 em 10/11/2026 é de 13,75% ao ano.
A poupança paga só no aniversário: tirar o dinheiro um dia antes perde o mês inteiro. O CDB de liquidez diária rende por dia útil, mas resgates com menos de 30 dias pagam IOF.
Limites desta comparação
- As taxas ficam paradas do primeiro ao último dia. Na prática, CDI, Selic e TR mudam. Isto não é previsão.
- Dias úteis aproximados (252 por ano de 365 dias): feriados e o dia exato da aplicação mudam centavos ou poucos reais.
- Os percentuais de CDB, LCI e LCA são exemplos. A oferta real depende do banco, do prazo e do valor.
- Não há inflação descontada: os valores são nominais.
- Tarifas de corretora ou banco não entram. Confira as de onde você investe.
- A conta não considera o risco de crédito do emissor nem a liquidez: veja a seção lado a lado.
Outras comparações
Outras comparações da renda fixa (a ordem é fixa e não indica preferência):
- CDB x LCI: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI depois do imposto.
- LCI x LCA: quanto vale, em reais, cada ponto de % do CDI entre uma LCI e uma LCA.
- Tesouro Selic x CDB: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com o Tesouro Selic depois do IR e da custódia.
- Tesouro Selic x poupança: com que taxa Selic o Tesouro Selic empata com a poupança depois do IR e da custódia.
- Tesouro Prefixado x IPCA+: qual inflação média faz o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado renderem o mesmo.
Para colocar cinco produtos lado a lado no seu prazo exato, use a calculadora de CDB, LCI, LCA e Tesouro; para aportes mensais, o comparador de investimentos. A lista das comparações está em renda fixa lado a lado.