Taxas do dia e de onde vêm
- SGS 12 do Banco Central, CDI diário, dado de 10/11/2026: 0,050788% ao dia, ou 13,65% ao ano em 252 dias úteis. Licença: não localizada no catálogo do Banco Central (veja a metodologia).
Fontes consultadas pela página em 11/11/2026, 16:55 (horário de Brasília); a página guarda a consulta por até 6 horas. Regras de imposto, prazo, garantia e custos conferidas em 10/11/2026. Os percentuais de CDB (100%) e LCI (90%) do CDI e o valor de R$ 10.000 são exemplos, não ofertas.
Lado a lado: imposto, garantia, liquidez, prazo e custos
Como rende
CDB
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. O CDB também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
LCI
Na versão pós-fixada, um percentual do CDI de cada dia útil. A LCI também existe prefixado ou atrelado à inflação; esta comparação usa a versão em % do CDI.
Imposto de renda
CDB
Tabela regressiva sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias, retido no resgate (Lei 11.033/2004, art. 1º, Planalto).
LCI
Isenta para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, inciso II, Planalto). A Medida Provisória 1.303/2025 chegou a mudar esse artigo, mas perdeu a validade: o texto oficial marca a mudança como “vigência encerrada”.
IOF
CDB
Só em resgates com menos de 30 dias, de 96% a 3% do rendimento (Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo, Planalto).
LCI
Na prática não aparece: o IOF regressivo vale só para resgates com menos de 30 dias, e o prazo mínimo é de 6 meses ou mais.
Garantia
CDB
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
LCI
FGC: até R$ 250.000 por pessoa em cada instituição ou conglomerado, somando todos os valores cobertos que ela tenha ali, e até R$ 1.000.000 no conjunto a cada 4 anos (Regulamento do FGC, anexo II da Res. CMN 4.222/2013, art. 2º, versão do FGC).
Liquidez
CDB
Escrita nas condições de cada título: há CDB com resgate em qualquer dia útil, com carência ou só no vencimento.
LCI
O banco não pode recomprar nem resgatar antes do prazo mínimo (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º, § 2º, I, Banco Central). Depois dele, vale o que estiver no título.
Prazo mínimo ou carência
CDB
A que estiver nas condições do título, se houver. As regras de prazo mínimo da LCI e da LCA não valem para o CDB.
LCI
6 meses sem correção por índice de preços e 36 meses quando é corrigida todo mês por índice de preços (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º, com a redação da Res. CMN 5.119/2024 e da Res. CMN 5.215/2025; os 6 meses valem desde 26/05/2025).
Custos
CDB
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição onde você investe.
LCI
Sem custódia do Tesouro. Tarifas, se houver, dependem da instituição.
Quem deve o dinheiro
CDB
O banco que emite. Acima do limite do FGC, o risco de crédito é todo do banco.
LCI
O banco que emite, com lastro em crédito imobiliário, como financiamentos de imóveis (Res. CMN 4.410/2015, art. 4º-A).
Como a conta é feita
Primeiro a conta acha o rendimento da LCI, que não paga imposto. Depois pergunta: quanto o CDB teria de render antes do imposto para sobrar o mesmo valor? Como o imposto leva uma fatia do ganho, o CDB precisa de um ganho bruto maior:
ganho bruto do CDB = ganho da LCI ÷ (1 − alíquota do IR)
Esse ganho bruto é então convertido no percentual do CDI que o produz no mesmo número de dias úteis: fator = (1 + CDI diário × % do CDI)^(dias úteis).
Uma conta de bolso chega perto: divida o percentual da LCI por (1 − alíquota). Ela ignora os juros compostos (um percentual maior do CDI também rende juros sobre juros maiores), por isso fica um pouco acima do número exato, e a distância cresce com o prazo.
Dias corridos definem a alíquota do imposto; dias úteis, cerca de 252 por ano, definem o rendimento. Os prazos da tabela (6 meses, 1, 2 e 3 anos) têm 182, 365, 730 e 1.095 dias corridos, com IR de 20%, 17,5%, 15% e 15%.
O que muda o resultado
Percentual do CDI que o CDB precisa pagar para empatar com LCIs de taxas diferentes, com o CDI do dia:
| LCI | 6 meses | 1 ano | 2 anos | 3 anos |
|---|---|---|---|---|
| 85% do CDI | 105,6% do CDI | 101,9% do CDI | 98,3% do CDI | 97,5% do CDI |
| 90% do CDI | 111,7% do CDI | 107,8% do CDI | 103,9% do CDI | 103,1% do CDI |
| 95% do CDI | 117,9% do CDI | 113,8% do CDI | 109,6% do CDI | 108,7% do CDI |
| 100% do CDI | 124,0% do CDI | 119,7% do CDI | 115,3% do CDI | 114,3% do CDI |
Pela conta de bolso, a LCI de 90% equivaleria a 109,1% do CDI em 1 ano; a conta exata dá 107,8%. O que mais move o empate é o prazo: de 6 meses para 3 anos, a alíquota do CDB cai de 20% para 15%.
Lembre que a LCI só pode ser resgatada depois de 6 meses. Um CDB com liquidez diária e uma LCI de mesmo rendimento líquido não são iguais para quem pode precisar do dinheiro antes disso.
Limites desta comparação
- As taxas ficam paradas do primeiro ao último dia. Na prática, CDI, Selic e TR mudam. Isto não é previsão.
- Dias úteis aproximados (252 por ano de 365 dias): feriados e o dia exato da aplicação mudam centavos ou poucos reais.
- Os percentuais de CDB, LCI e LCA são exemplos. A oferta real depende do banco, do prazo e do valor.
- Não há inflação descontada: os valores são nominais.
- Tarifas de corretora ou banco não entram. Confira as de onde você investe.
- A conta não considera o risco de crédito do emissor nem a liquidez: veja a seção lado a lado.
Outras comparações
Outras comparações da renda fixa (a ordem é fixa e não indica preferência):
- LCI x LCA: quanto vale, em reais, cada ponto de % do CDI entre uma LCI e uma LCA.
- CDB x poupança: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com a poupança depois do imposto.
- Tesouro Selic x CDB: quantos % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com o Tesouro Selic depois do IR e da custódia.
- Tesouro Selic x poupança: com que taxa Selic o Tesouro Selic empata com a poupança depois do IR e da custódia.
- Tesouro Prefixado x IPCA+: qual inflação média faz o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado renderem o mesmo.
Para colocar cinco produtos lado a lado no seu prazo exato, use a calculadora de CDB, LCI, LCA e Tesouro; para aportes mensais, o comparador de investimentos. A lista das comparações está em renda fixa lado a lado.