RAIO-X DO FUNDO DE INVESTIMENTO
Bahia AM Maraú Advisory Multimercado: rentabilidade, patrimônio e cotistas
Em 12 meses até 03/11/2026, a cota do fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado subiu 11,83%, contra 14,24% do CDI no mesmo período (83% do CDI), segundo os dados oficiais da CVM e o CDI do Banco Central. O fundo tem R$ 237,2 mi de patrimônio e 6.973 cotistas.
Fonte: CVM, com valores até 03/11/2026 · CNPJ 28.747.733/0001-03 · atualizado todo mês
Cotistas
6.973
Patrimônio
R$ 237,2 mi
Valor da cota
R$ 2,1680
Rendeu em 12 meses
▲ +11,83%
QUANTO RENDEU, COMPARADO AO CDI
No mês
▲ +0,68%
CDI 0,46% · 147% do CDI
No ano
▲ +10,00%
CDI 11,75% · 85% do CDI
12 meses
▲ +11,83%
CDI 14,24% · 83% do CDI
Rendimento calculado pela variação da cota, antes do imposto de renda e de eventual taxa de saída. O CDI foi somado entre as mesmas datas, para a comparação ser justa.
VALOR DA COTA NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Entenda os números deste fundo
A Redação Investidor Invest traduz os números oficiais deste fundo em frases simples, sem recomendar compra ou venda.
Que tipo de fundo é este
O fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado é classificado pela CVM como fundo multimercado (na classificação ANBIMA: Multimercados Macro) — ou seja, pode combinar renda fixa, ações, câmbio e derivativos, conforme a estratégia descrita no regulamento. Pelo cadastro, ele é aberto ao público em geral: qualquer pessoa pode investir, respeitando a aplicação mínima definida por quem distribui o fundo.
Quanto rendeu, comparado ao CDI
Em 12 meses (de 03/11/2025 a 03/11/2026), a cota subiu 11,83%. No mesmo intervalo, o CDI acumulou 14,24%. O fundo ficou 2,42 pontos percentuais abaixo do CDI, o equivalente a 83% do CDI.
No ano (desde 31/12/2025), a cota acumula +10,00%, contra 11,75% do CDI; no mês de novembro de 2026, +0,68%, contra 0,46% do CDI.
Multimercados costumam usar o CDI como referência, mas o resultado pode se afastar bastante dele em alguns meses por causa das estratégias. “% do CDI” é a forma mais comum de fazer essa conta: 100% significa render o mesmo que o CDI; abaixo de 100%, menos; acima, mais. A rentabilidade aqui é bruta, ou seja, antes do imposto de renda.
Quanto a cota oscilou
A maior queda da cota nos últimos 12 meses foi de 2,45% (do pico em 26/02/2026 até 13/03/2026). Quedas desse tamanho são esperadas em fundos com parte da carteira em ativos que oscilam, como ações, câmbio ou títulos de prazo longo. Esse indicador se chama drawdown (queda máxima).
Em 1 dos últimos 12 meses a cota terminou no negativo. O melhor mês foi outubro de 2026 (+4,49%) e o mais fraco, março de 2026 (−0,90%).
Tamanho e base de cotistas
O fundo tem R$ 237,2 mi de patrimônio e é o 371º maior nesse quesito entre os 500 fundos acompanhados pelo site. Na régua que usamos aqui (pequeno: até R$ 100 milhões; médio: até R$ 1 bilhão; grande: até R$ 10 bilhões; muito grande: acima disso), é um fundo de porte médio. Tamanho não indica desempenho futuro: o patrimônio mostra apenas quanto dinheiro está aplicado nele hoje.
São 6.973 cotistas (482º lugar em número de cotistas na mesma lista). Dividindo o patrimônio pelo número de cotistas, o saldo médio fica em torno de R$ 34.024 por cotista.
Há 12 meses (03/11/2025), eram 7.662 cotistas; de lá para cá, a base encolheu 9,0%. O patrimônio passou de R$ 275,9 mi para R$ 237,2 mi. Descontado o efeito da rentabilidade, isso indica saídas líquidas estimadas de R$ 71,3 mi no período (estimativa simples: variação do patrimônio menos o rendimento da cota).
Quem cuida do fundo e quanto custa
A gestão — quem decide onde o dinheiro é aplicado — é feita por BAHIA AM RENDA FIXA LTDA. A administração — parte legal, contábil e cálculo diário da cota — fica com BEM - DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA..
Pela lâmina do fundo nos dados abertos da CVM (data de referência 30/09/2026), a taxa de administração é de de 1,90% a 2,20% ao ano. Ela é descontada da cota todos os dias, então a rentabilidade mostrada nesta página já vem líquida dela. Os demais custos e prazos estão na seção “Lâmina e regras do fundo”, mais abaixo.
Desempenho em detalhe
Contas feitas pela Redação Investidor Invest com os valores de cota informados à CVM até 03/11/2026. Os resultados são antes do imposto de renda.
Simulação: R$ 1.000 aplicados há 12 meses
Neste fundo
R$ 1.118,26
Rendendo 100% do CDI
R$ 1.142,44
De 03/11/2025 a 03/11/2026. Conta simples pela variação da cota, sem descontar imposto de renda, come-cotas (imposto cobrado em maio e novembro em parte dos fundos) nem IOF. Fontes: CDI do Banco Central.
Ano a ano
- 2026 (até o dado mais recente): cota +10,00% · CDI +11,75% · 85% do CDI
Volatilidade e índice de Sharpe (12 meses)
Volatilidade (sobe e desce no ano)
4,85% ao ano
Índice de Sharpe
-0,50
Volatilidade mede o quanto a cota sobe e desce de um dia para outro. Foi calculada com 192 variações diárias e convertida para a escala de um ano. Abaixo de 1% ao ano é típico de fundos DI; fundos de ações costumam passar de 15%.
Índice de Sharpe divide o que o fundo rendeu acima do CDI pela volatilidade: mostra quanto retorno extra veio para cada unidade de oscilação. Positivo significa que o fundo superou o CDI no período; negativo, que ficou abaixo.
Mês a mês
| Mês | Fundo | CDI |
|---|---|---|
| nov de 2026 (até 03/11/2026) | +0,68% | +0,46% |
| out de 2026 | +4,49% | +3,24% |
| jul de 2026 | +0,29% | +0,84% |
| jun de 2026 | +0,37% | +1,12% |
| mai de 2026 | +0,54% | +1,07% |
| abr de 2026 | +0,83% | +1,09% |
| mar de 2026 | −0,90% | +1,21% |
| fev de 2026 | +1,28% | +1,00% |
| jan de 2026 | +2,09% | +1,16% |
| dez de 2025 | +0,52% | +1,22% |
| nov de 2025 | +1,19% | +1,05% |
| out de 2025 | +1,34% | +1,28% |
| set de 2025 | +1,94% | +1,22% |
| ago de 2025 | +1,25% | +1,16% |
Variação da última cota de cada mês sobre a do mês anterior.
FICHA DO FUNDO
- Nome oficial na CVM
- BAHIA AM MARAÚ ADVISORY FIF - CIC MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
- CNPJ
- 28.747.733/0001-03
- Classificação CVM
- Multimercado
- Classificação ANBIMA
- Multimercados Macro
- Gestora
- BAHIA AM RENDA FIXA LTDA
- Administrador
- BEM - DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.
- Público-alvo
- Público Geral
Lâmina e regras do fundo
Taxas, aplicação mínima, prazos de resgate, público e imposto, como o próprio fundo informou à CVM. Texto educacional, sem recomendação.
Lâmina com data de referência 30/09/2026 · cadastro da CVM de 11/11/2026
- Taxa de administração
- de 1,90% a 2,20% ao ano
- A lâmina informa taxa variável: o percentual muda dentro dessa faixa (em geral, conforme os fundos em que este aplica). É descontada da cota todos os dias.
- Taxa de performance
- 20,00% do que passar de 100% do CDI
- Cobrada só sobre o rendimento que superar o índice de referência, no período definido no regulamento.
- Despesas pagas pelo fundo
- 2,31% do patrimônio médio
- De 01/10/2025 a 30/09/2026. Soma tudo o que saiu do fundo no período (taxas, auditoria, custódia e outras despesas), por isso pode ser diferente da taxa de administração.
- Taxa de entrada e de saída
- Saída de 10,00%
- Condição da taxa de saída, segundo a lâmina: “Mediante o pagamento de taxa de saída equivalente a 10% (dez por cento) sobre o valor total resgatado, o cotista poderá solicitar por escrito, a conversão do valor do resgate pelo valor da cota de…”
- Aplicação inicial mínima
- R$ 20.000,00
- Aplicações seguintes a partir de R$ 1.000,00; resgate mínimo de R$ 1.000,00; saldo mínimo para continuar no fundo de R$ 20.000,00.
- Cotização da aplicação
- D+0 · cota de fechamento
- O dinheiro vira cotas no mesmo dia. Cota de fechamento: valor calculado no fim do dia, com os preços do dia.
- Resgate: cotização e pagamento
- Cota em D+30 · pagamento em D+31 (dias corridos)
- Prazos contados a partir do dia do pedido de resgate.
- Horário-limite
- 14h30
- Pedido de aplicação ou de resgate feito depois desse horário conta como do dia útil seguinte.
- Público-alvo
- Público Geral
- Qualquer pessoa pode aplicar, respeitando a aplicação mínima.
- Classe na CVM
- Multimercado
- ANBIMA: Multimercados Macro · investe em cotas de outros fundos
- Forma de condomínio
- Aberto
- Aberto: o cotista pode pedir o resgate quando quiser, nos prazos acima.
- Índice de referência
- DI de um dia
- Índice que o fundo informa à CVM para comparar o próprio desempenho.
Na prática
Com R$ 20.000,00 aplicados, uma taxa de administração de até 2,20% ao ano equivale a no máximo cerca de R$ 440,00 em um ano, descontados aos poucos da cota (o valor exato muda com o saldo). Num pedido de resgate feito hoje, o valor das cotas é calculado 30 dias depois, e o dinheiro é pago 31 dias corridos após o pedido. Nesse intervalo, o saldo continua sujeito à variação da cota.
Tributação: Tem come-cotas (sem compromisso de longo prazo)
O cadastro da CVM não marca este fundo com tributação de longo prazo, ou seja, ele não se compromete a manter a carteira com prazo médio acima de 365 dias. Quando o prazo médio fica em 365 dias ou menos, valem as alíquotas de curto prazo: come-cotas de 20% do rendimento no último dia útil de maio e de novembro e, no resgate, 22,5% até 180 dias e 20% depois disso. Quando fica acima, valem as de longo prazo (come-cotas de 15%). Exemplo: rendimento de R$ 600 no semestre, come-cotas de R$ 120 no curto prazo ou de R$ 90 no longo. O informe de rendimentos da instituição mostra o que foi retido. Regras da Lei 11.053/2004 (art. 6º) e da Lei 14.754/2023. Simule na calculadora de come-cotas.
- Fonte: CVM, dados abertos, Fundos de Investimento: Documentos: Lâmina de Informações Essenciais (arquivo lamina_fi_202609.zip, data de competência 30/09/2026).
- Fonte: CVM, dados abertos, Fundos de Investimento: Informação Cadastral (arquivo registro_fundo_classe.zip, da Resolução CVM 175, atualizado pela CVM em 11/11/2026).
- Consultado em 11/11/2026, 16:54 (horário de Brasília); o site relê os arquivos a cada 12 horas. Licença ODbL 1.0, conforme o catálogo da CVM conferido em 11/11/2026 (veja a metodologia). Os textos entre aspas são do próprio fundo; a lâmina vigente e o regulamento prevalecem sobre este resumo.
CNPJ para declarar no Imposto de Renda
O CNPJ abaixo é o da classe do fundo registrada na CVM — é o número que o programa da Receita pede na ficha Bens e Direitos.
- Abra a ficha Bens e Direitos e clique em “Novo”.
- Escolha o grupo 07 – Fundos e o código 01 – Fundos de investimento sujeitos à tributação periódica (come-cotas).
- No campo CNPJ, cole 28.747.733/0001-03. Na discriminação, escreva o nome do fundo, a quantidade de cotas e a instituição onde as cotas estão.
- Em “Situação em 31/12”, informe o valor que consta no informe de rendimentos do administrador: nos fundos com come-cotas ele já inclui os rendimentos tributados no caminho.
- Rendimentos de resgates e imposto já retido vão na ficha Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva, com os valores do mesmo informe.
Fonte: ficha Bens e Direitos do programa IRPF 2026 (ano-base 2025) da Receita Federal; códigos conferidos em outubro de 2026 e que podem mudar de um ano para outro. Se o informe de rendimentos indicar outro código, siga o informe. Texto educativo — não substitui a orientação de um contador.
Perguntas frequentes sobre o Bahia AM Maraú Advisory Multimercado
Quanto rendeu o fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado em 12 meses?+
De 03/11/2025 a 03/11/2026, a cota subiu 11,83%; no mesmo período o CDI acumulou 14,24% (o fundo rendeu o equivalente a 83% do CDI). Cálculo pela variação da cota informada à CVM, antes do imposto de renda; rentabilidade passada não garante resultado futuro.
Qual é o CNPJ do fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado?+
O CNPJ da classe registrada na CVM é 28.747.733/0001-03. Ele vai na ficha Bens e Direitos, grupo 07 (Fundos), código 01 — Fundos de investimento sujeitos à tributação periódica (come-cotas) —, segundo o programa IRPF 2026 (ano-base 2025).
Quantos cotistas tem o fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado?+
Pelo último informe enviado à CVM (cota de 03/11/2026), o fundo tem 6.973 cotistas e R$ 237,2 mi de patrimônio.
Quem faz a gestão do fundo Bahia AM Maraú Advisory Multimercado e qual é a taxa de administração?+
A gestão é de BAHIA AM RENDA FIXA LTDA e a administração, de BEM - DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.. A taxa de administração não consta no cadastro da CVM usado nesta página; o valor exato está na lâmina do fundo.
Fundos parecidos
Escolhidos só pela classe e pela gestora, em ordem de número de cotistas — não é indicação de investimento.
Mesma classe (Multimercado)
- Nu Seleção Cautela Multimercado12 meses: +13,98% · 289.833 cotistas
- BB Multimercado Longo Prazo Juros e Moedas12 meses: +15,08% · 93.400 cotistas
- Nu Seleção Potencial Multimercado12 meses: +14,68% · 88.669 cotistas
- Nu Seleção Equilíbrio Mult12 meses: +14,72% · 87.928 cotistas
- BB Multimercado Ouro12 meses: +4,00% · 86.537 cotistas
Como calculamos: os números e textos desta página são montados a partir do relatório diário que o próprio fundo envia à CVM, com valores até 03/11/2026, e do CDI de cada dia divulgado pelo Banco Central. Rentabilidade calculada pela variação da cota; rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
Conteúdo exclusivamente educacional — não é recomendação. Dados dos relatórios oficiais enviados pelo próprio fundo à CVM, que podem estar até um mês atrasados. Antes de investir, leia a lâmina e o regulamento na sua corretora ou banco e confira taxas, carência e liquidez.