DEFINIÇÃO RÁPIDA
Carência é o prazo mínimo em que o dinheiro precisa ficar aplicado antes de poder ser resgatado; antes dele, o resgate não é permitido pelo contrato.
Como funciona
Muitos títulos de renda fixa e alguns fundos só liberam o resgate depois de um prazo. Em LCIs e LCAs, há prazos mínimos definidos pelo Conselho Monetário Nacional; na LCD, a lei fixa vencimento de pelo menos 12 meses. Em CDBs, a carência é escolha do banco: há títulos com liquidez diária desde o primeiro dia e outros que só pagam no vencimento.
Carência não é o mesmo que vencimento. Um CDB de 3 anos pode ter carência de 90 dias e, depois disso, permitir resgates diários. Outro pode não ter carência alguma e mesmo assim só ser resgatável na data final. O contrato e a tela de compra informam as duas datas.
- CDB com vencimento em 2 anos e carência de 6 meses, aplicado em 1º de março
- Antes de 1º de setembro: não é possível resgatar
- Depois de 1º de setembro: resgate permitido, com IR conforme o prazo desde a aplicação
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
A carência é uma troca: abrir mão do acesso ao dinheiro por um tempo costuma vir acompanhado de taxa maior. Por isso, o dado que mais pesa antes de aplicar é quando o dinheiro pode ser necessário, principalmente o da reserva de emergência. Calcule o tamanho da reserva na calculadora de reserva de emergência.
Erros comuns
- Confundir carência com prazo de vencimento.
- Aplicar o dinheiro de emergência num título com carência longa.
- Achar que o banco é obrigado a recomprar o título antes do fim da carência.
Termos relacionados
- Liquidez diáriaLiquidez diária é a possibilidade de resgatar um investimento em qualquer dia útil, recebendo o valor aplicado mais o rendimento até aquela data.
- LiquidezLiquidez é a facilidade de transformar um investimento em dinheiro rapidamente, pelo preço justo e sem custo relevante.
- LCILCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário, isento de Imposto de Renda para pessoa física e coberto pelo FGC.
- LCALCA é um título bancário que financia o agronegócio, isento de Imposto de Renda para pessoa física e protegido pelo FGC até o limite do fundo.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- Reserva de emergênciaReserva de emergência é o dinheiro guardado para imprevistos, como perda de renda ou despesas urgentes, aplicado com baixo risco e resgate rápido.
Fontes: Lei 14.937/2024, art. 1º, §2º, VI (https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2023-2026/2024/lei/l14937.htm); Res. CMN 4.410/2015 e Res. CMN 5.006/2022, com a redação da Res. CMN 5.215/2025 (https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/exibenormativo?tipo=Resolu%C3%A7%C3%A3o%20CMN&numero=5215). Regras conferidas em 11/11/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.