DEFINIÇÃO RÁPIDA
Letra de câmbio, ou LC, é o título de renda fixa que financeiras emitem para captar dinheiro, com IR pela tabela regressiva e garantia do FGC no limite.
Como funciona
Bancos captam com CDB; as sociedades de crédito, financiamento e investimento, as chamadas financeiras, captam com a LC. Para quem investe, o funcionamento é quase igual ao do CDB: o dinheiro é emprestado à instituição por um prazo, com remuneração prefixada, pós-fixada ou ligada à inflação, e o IR regressivo é retido no resgate.
A LC está na lista de produtos garantidos pelo FGC, até R$ 250 mil por CPF e por instituição ou conglomerado. Como as financeiras costumam ser menores e menos conhecidas que os grandes bancos, as taxas oferecidas tendem a ser maiores, refletindo o risco percebido do emissor. Muitas LCs não têm liquidez diária e só pagam no vencimento.
- Aplicação de R$ 15.000 a 13% ao ano por 3 anos
- Valor bruto: 15.000 × 1,13³ ≈ R$ 21.643 → rendimento de R$ 6.643
- IR de 15% (mais de 720 dias): cerca de R$ 996 → rendimento líquido de cerca de R$ 5.647
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
A LC amplia as opções de renda fixa com FGC fora dos bancos tradicionais. O que muda em relação ao CDB é o tipo de instituição, por isso é útil conferir quem é a financeira e somar o que já há aplicado no mesmo conglomerado. Compare o líquido no comparador.
Erros comuns
- Achar que LC é investimento em moeda estrangeira por causa do nome.
- Esquecer o limite do FGC ao somar LC e CDB do mesmo grupo.
- Contar com resgate antecipado num título que só paga no vencimento.
Termos relacionados
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- RDBRDB é um depósito a prazo parecido com o CDB, mas que não pode ser transferido a outro investidor antes do vencimento; tem garantia do FGC dentro do limite.
- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- IR regressivoIR regressivo é a tabela de Imposto de Renda da renda fixa em que a alíquota cai com o tempo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
- Risco de créditoRisco de crédito é a possibilidade de quem pegou o dinheiro emprestado, como um banco, empresa ou governo, não pagar juros ou principal no combinado.
- Renda fixaRenda fixa é o investimento em que você empresta dinheiro a um governo, banco ou empresa e as regras de remuneração são combinadas na hora da aplicação.
Mais de renda fixa e tesouro:
Fontes: FGC (produtos garantidos); Lei 11.033/2004, art. 1º (https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2004-2006/2004/lei/l11033.htm). Regras conferidas em 11/11/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.