DEFINIÇÃO RÁPIDA
LIG é um título bancário isento de IR para pessoa física, garantido por uma carteira separada de créditos imobiliários do banco, e sem cobertura do FGC.
Como funciona
Criada pela Lei 13.097/2015 (arts. 63 e seguintes), a LIG tem dupla proteção: o investidor é credor do banco emissor e, se ele quebrar, conta com uma carteira de ativos, em geral financiamentos imobiliários, mantida em regime fiduciário. Pelo art. 70, esses ativos formam patrimônio separado, que não se confunde com o do banco, não entra na falência ou liquidação dele e não responde por outras dívidas até que os titulares das LIGs sejam pagos.
O rendimento é isento de Imposto de Renda para pessoa física residente no país (art. 90, I). Diferente da LCI, porém, a LIG não está entre os produtos garantidos pelo FGC: o próprio fundo a coloca na lista dos que ficam fora da garantia ordinária. A proteção vem da carteira, e não do fundo garantidor.
- R$ 50.000 em LIG de um banco que entra em liquidação
- Não há pagamento do FGC para esse título
- Os titulares passam a contar com a carteira de financiamentos separada para a LIG
- O valor e o ritmo do pagamento dependem da qualidade e do fluxo dessa carteira
Números inventados, só para mostrar como a conta funciona. Não são previsão nem recomendação.
Por que isso importa
A LIG mostra que 'isento de IR' e 'garantido pelo FGC' são características diferentes. Antes de comparar com LCI ou CDB, é útil saber de onde vem a proteção de cada título. A conta do equivalente líquido pode ser feita no comparador.
Erros comuns
- Achar que a LIG tem FGC por ser emitida por banco.
- Tratar a carteira garantidora como garantia de pagamento no prazo original.
- Comparar a taxa isenta da LIG com a taxa bruta de um CDB.
Termos relacionados
- LCILCI é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário, isento de Imposto de Renda para pessoa física e coberto pelo FGC.
- CRICRI é um título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor imobiliário, como aluguéis e parcelas de imóveis, isento de IR para pessoa física e sem FGC.
- FGCFGC é a entidade privada que devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição ao investidor se um banco ou financeira associada quebrar.
- CDBCDB é um título que o banco emite para captar dinheiro: você empresta ao banco e recebe juros, com proteção do FGC dentro dos limites do fundo.
- Risco de créditoRisco de crédito é a possibilidade de quem pegou o dinheiro emprestado, como um banco, empresa ou governo, não pagar juros ou principal no combinado.
- Renda fixaRenda fixa é o investimento em que você empresta dinheiro a um governo, banco ou empresa e as regras de remuneração são combinadas na hora da aplicação.
Mais de renda fixa e tesouro:
Fontes: Lei 13.097/2015, arts. 63, 64, 70 e 90; FGC (produtos não garantidos). Regras conferidas em 11/11/2026.
Conteúdo só para aprender, escrito e revisado pela Redação Investidor Invest. Nada aqui é recomendação para comprar ou vender qualquer investimento. Os exemplos usam números inventados, e as regras de impostos e garantias podem mudar, então confira a fonte oficial antes de decidir.